Un piano pensionistico pay-as-you-go è un tipo specifico di regime pensionistico in cui le prestazioni sono direttamente legate ai contributi o alle tasse pagate dai singoli partecipanti. Ciò è in contrasto con i piani pensionistici interamente finanziati in cui il fondo fiduciario pensionistico non è attivamente versato dai suoi futuri beneficiari. I piani pensionistici pay-as-you-go vengono talvolta definiti "piani pensionistici prefinanziati". Sia le singole società che i governi possono istituire pensioni pay-as-you-go; uno dei migliori esempi di un regime governativo che ha elementi pay-as-you-go è il Canada Pension Plan, o CPP.
Il livello di controllo esercitato dai singoli partecipanti dipende dalla struttura del piano, nonché dal fatto che il piano sia gestito privatamente o pubblicamente. I piani pensionistici pay-as-you-go gestiti dai governi possono usare la parola "contributo" per descrivere il denaro che entra nel fondo fiduciario, ma di solito questi contributi sono tassati a un tasso fisso e né i lavoratori né i datori di lavoro che contribuiscono hanno alcuna scelta circa se o quanto pagano al piano. Le pensioni private pay-as-you-go, tuttavia, offrono ai loro partecipanti una certa discrezione.
Se il datore di lavoro offre un piano pensionistico pay-as-you-go, è probabile che tu scelga l'importo della tua busta paga che desideri detrarre e contribuire alle tue future prestazioni pensionistiche. A seconda dei termini del piano, è possibile ottenere un determinato importo di denaro prelevato durante ciascun periodo di pagamento o contribuire all'importo in una somma forfettaria. Ciò è simile al modo in cui vengono finanziati diversi piani a contribuzione definita, come un 401 (k).
In molti casi, hai anche la possibilità di scegliere tra alcune diverse opzioni di investimento per il denaro della pensione versato. Questo significa anche che stai assumendo parte del rischio di investimento per la tua pensione e le tue scelte incidono sui benefici che ricevi quando vai in pensione. Non è possibile determinare dove collocare investimenti in un piano pensionistico interamente finanziato.
I piani pensionistici pay-as-you-go forniti dal governo di solito non offrono molte opzioni dal lato dei pagamenti. È probabile che ai beneficiari venga comunicato quando sono considerati in pensione e che abbiano alcune scelte su come ricevere i loro pagamenti in pensione. Le pensioni private, d'altra parte, normalmente consentono al beneficiario di eleggere una somma forfettaria o un'opzione di pagamento mensile a vita al momento del pensionamento. Se si sceglie un pagamento forfettario, la società ti taglia un assegno per l'intero importo della pensione. Assumi il controllo completo e sei quindi responsabile della gestione delle risorse pensionistiche da soli. Se scegli un pagamento mensile, i tuoi fondi pensione verranno probabilmente utilizzati per acquistare un contratto di rendita vitalizia che ti paga un saldo mensile e può anche offrirti la possibilità di guadagnare interessi nel tempo.
