Il rendimento atteso del portafoglio può essere calcolato utilizzando Microsoft Excel se si conoscono i tassi di rendimento attesi di tutti gli investimenti nel portafoglio. Utilizzando il valore totale del portafoglio, il valore di ciascun investimento e il relativo tasso di rendimento, è possibile calcolare il rendimento totale previsto.
È inoltre possibile calcolare il rendimento atteso di un portafoglio al di fuori di Excel utilizzando una formula di base.
Calcolo del rendimento totale previsto in Excel
Innanzitutto, immettere le seguenti etichette di dati nelle celle da A1 a F1: Valore del portafoglio, Nome dell'investimento, Valore dell'investimento, Tasso di rendimento dell'investimento, Peso dell'investimento e Rendimento totale previsto.
Nella cella A2, inserisci il valore del tuo portafoglio. Nella colonna B, elenca i nomi di ciascun investimento nel tuo portafoglio. Nella colonna C, inserisci il valore corrente totale di ciascuno dei tuoi rispettivi investimenti. Nella colonna D, inserisci i tassi di rendimento attesi di ciascun investimento.
Nella cella E2, inserisci la formula = (C2 / A2) per rendere il peso del primo investimento. Immettere la stessa formula nelle celle successive per calcolare il peso del portafoglio di ciascun investimento, dividendo sempre per il valore nella cella A2. Nella cella F2, immettere la formula = (+ +…) per visualizzare il rendimento totale previsto.
Esempio
Nell'esempio precedente, supponiamo che i tre investimenti siano obbligazioni emesse dal governo con tassi di cedola annuali rispettivamente del 3, 5%, 4, 6% e 7%.
Dopo aver etichettato tutti i tuoi dati nella prima riga, inserisci il valore totale del portafoglio di $ 100.000 nella cella A2. Quindi, immettere i nomi dei tre investimenti nelle celle da B2 a B4. Nelle celle da C2 a C4, inserisci rispettivamente i valori $ 45.000, $ 30.000 e $ 25.000. Nelle celle da D2 a D4, inserisci le rispettive percentuali di coupon indicate sopra.
Quindi, nelle celle da E2 a E4, immettere le formule = (C2 / A2), = (C3 / A2) e = (C4 / A2) per rendere i pesi di investimento rispettivamente di 0, 45, 0, 3 e 0, 25.
Infine, nella cella F2, inserisci la formula = (+ +) per trovare il rendimento atteso annuale del tuo portafoglio. In questo esempio, il rendimento atteso è:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
=.04705 o 4, 7%
(Ulteriori letture: migliora i tuoi investimenti con Excel )
