Gli esseri umani spesso agiscono in modo irrazionale e inaspettato quando si tratta di decisioni aziendali, denaro e finanza. La finanza comportamentale cerca di spiegare la differenza tra ciò che la teoria economica prevede che le persone faranno e ciò che effettivamente fanno nel calore del momento. (Per ulteriori informazioni, vedere: Introduzione alla finanza comportamentale .) Spesso, ciò comporta l'individuazione dei difetti in varie strategie.
Esistono due tipi principali di pregiudizi che le persone commettono causando loro di deviare dal processo decisionale razionale: cognitivo ed emotivo. Gli errori cognitivi derivano da informazioni incomplete o dall'incapacità di analizzare le informazioni disponibili. Questi errori cognitivi possono essere classificati come perseveranza delle credenze o errori di elaborazione . La perseveranza delle credenze può essere descritta come il tentativo di un individuo di evitare la dissonanza cognitiva, il conflitto mentale derivante da informazioni che contraddicono le loro credenze esistenti. Gli errori di elaborazione si verificano quando un individuo non riesce a gestire e organizzare correttamente le informazioni, il che può essere in parte dovuto allo sforzo mentale richiesto per calcolare e analizzare i dati. (Per ulteriori informazioni, consultare: Disturbi comportamentali - Disturbi cognitivi rispetto al pregiudizio emotivo negli investimenti .)
Errori cognitivi
Alcuni esempi comuni di errori cognitivi includono:
- Distorsione da conservatorismo, in cui le persone enfatizzano le informazioni originali preesistenti su nuovi dati. Ciò può rallentare la capacità dei decisori di reagire a informazioni nuove e critiche e di attribuire un peso eccessivo ai tassi di base. Quando si tratta di decisioni aziendali, le nuove informazioni dovrebbero essere esaminate attentamente per determinarne il valore. La negligenza del tasso di base è l'effetto opposto, per cui le persone danno troppa poca enfasi alle informazioni originali. Bias di conferma, in cui le persone cercano informazioni che confermano le convinzioni esistenti mentre scartano o scartano informazioni che potrebbero contraddirle. Questa è una propensione difficile da superare, ma cercare attivamente informazioni contraddittorie o opinioni contrarie può aiutare a eliminarle. La negligenza della dimensione del campione è un errore fatto quando le persone deducono troppo da una dimensione del campione troppo piccola. Per ottenere un'inferenza statistica significativa da un set di dati, deve essere abbastanza grande da essere significativo. Il pregiudizio alla vista si verifica quando le persone percepiscono i risultati effettivi come ragionevoli e previsti, ma solo dopo il fatto. Come dice il proverbio, il senno di poi è 20/20. Le persone quindi tendono a sopravvalutare l'accuratezza delle loro previsioni e possono portarle ad assumersi troppi rischi. Tenere un registro dettagliato di tutte le previsioni e dei loro risultati può portare questo pregiudizio all'attenzione dei decisori. L'ancoraggio e la regolazione si verificano quando qualcuno fissa un numero target, ad esempio il risultato di un calcolo o di una valutazione. Le persone tenderanno a rimanere concentrate e a rimanere vicine a quegli obiettivi originali anche se i risultati iniziano a deviare significativamente da tali previsioni. La contabilità mentale è quando le persone stanziano determinati fondi per determinati obiettivi e li mantengono separati. Quando ciò accade, il rischio e la ricompensa dei progetti intrapresi per raggiungere questi obiettivi non vengono considerati come un portafoglio complessivo e l'effetto dell'uno sull'altro viene ignorato. Ad esempio, le persone spesso tengono separati i fondi per la pensione dalla spesa, che è distinta dai risparmi di emergenza, che è a parte gli investimenti in un conto di intermediazione. La distorsione della disponibilità o inclinazione della recency ha percepito le probabilità future sulla base di eventi passati memorabili. Ad esempio, mentre gli attacchi di squalo sono estremamente rari, se recentemente ci sono stati titoli di un attacco di squalo la gente sopravvaluterà gravemente la probabilità che si verifichi un altro e resterà irrazionalmente fuori dall'acqua. Il pregiudizio per inquadratura è quando una persona elaborerà le stesse informazioni in modo diverso a seconda di come vengono presentate e ricevute. Un paziente può rabbrividire quando il medico li informa che esiste una probabilità del 20% di morire per una certa malattia, ma si sente ottimista se invece gli viene detto che c'è una probabilità dell'80% di sopravvivere.
La linea di fondo
Gli errori cognitivi nel modo in cui le persone elaborano e analizzano le informazioni possono portarli a prendere decisioni irrazionali che possono avere un impatto negativo sulle decisioni aziendali o di investimento. A differenza dei pregiudizi emotivi, gli errori cognitivi hanno poco a che fare con le emozioni e più a che fare con l'evoluzione del cervello umano. Questi errori di elaborazione delle informazioni avrebbero potuto sorgere per aiutare gli umani primitivi a sopravvivere in un tempo prima che il denaro o la finanza venissero alla luce. Comprendere ed essere in grado di mitigare gli errori cognitivi attraverso l'educazione dei decisori o degli investitori può aiutare a guidarli a dare giudizi migliori e più razionali. (Per la lettura correlata, consultare "Disturbi cognitivi ed emotivi degli investimenti")
