Il trattamento fiscale dei dividendi negli Stati Uniti dipende dal fatto che il codice delle entrate interne li classifichi come "qualificati" o "ordinari". I dividendi qualificati sono tassati alle stesse aliquote delle plusvalenze a lungo termine; tali aliquote sono inferiori alle aliquote ordinarie dell'imposta sul reddito e, a partire dal 2019, non superano il 20%.
I dividendi ordinari sono tassati come reddito ordinario, che, a seconda della propria fascia d'imposta, potrebbe comportare un'aliquota del 37%. Gli investitori pagano le imposte sui dividendi ordinari alle stesse aliquote pagate sul reddito normale, come salari o stipendi. Le aliquote dell'imposta sul reddito e delle plusvalenze cambiano nel tempo, ma negli ultimi anni queste ultime sono state sostanzialmente inferiori alla prima.
Dividendi qualificati vs. ordinari
Un dividendo è una parte degli utili di una società pagati direttamente agli azionisti. Le società che offrono dividendi pagano un importo fisso per azione e possono aggiustarlo su o giù con ogni periodo di utili (di solito un trimestre di calendario), in base all'andamento della società. L'investitore deve pagare le tasse sui suoi dividendi, ma quanto paga dipende dal fatto che i dividendi siano qualificati o ordinari.
I dividendi qualificati, che ricevono un trattamento fiscale più favorevole, devono soddisfare alcuni criteri. Devono essere emessi da società statunitensi quotate in borsa in importanti mercati, come Dow Jones o NASDAQ. L'investitore deve possederli per almeno 60 giorni su un periodo di detenzione di 121 giorni. Determinati dividendi, come quelli derivati da un piano di azionariato dei dipendenti o emessi da un'organizzazione esente da imposte, non possono beneficiare di uno status qualificato.
Non vi è alcuna differenza significativa tra dividendi qualificati e ordinari a parte il loro trattamento fiscale.
Trattamento fiscale per dividendi qualificati
Gli investitori favoriscono i dividendi qualificati perché soggetti a aliquote fiscali più basse, in particolare quelle riscosse su plusvalenze a lungo termine piuttosto che quelle applicate sul reddito ordinario. Questo è vero indipendentemente dalla fascia d'imposta dell'investitore, sebbene i maggiori risparmi si accumulino tra gli investitori nelle prime due parentesi, dove la differenza di aliquota fiscale tra i due tipi di dividendi può arrivare fino al 20%.
A partire dal 2019, il programma fiscale per i dividendi qualificati presenta solo tre livelli: 0%, 15% e 20%. Gli investitori nelle due fasce fiscali inferiori sono totalmente esenti da imposte sui dividendi qualificati. Con un'aliquota fiscale dello 0%, gli investitori a basso reddito possono conservare tutto il denaro che guadagnano attraverso dividendi qualificati.
Per tutti gli altri investitori, l'aliquota fiscale per i dividendi qualificati è del 15%, ad eccezione di quelli nella fascia fiscale più alta, che pagano il 20%. Questa fascia d'imposta comprende singoli filer che guadagnano almeno $ 510.300 e coniugatori coniugati che guadagnano $ 612.350 combinati o più.
Le persone che guadagnano $ 200.000 o più e le coppie sposate che guadagnano $ 250.000 in più, pagano un ulteriore 3, 8% sul reddito da investimenti, compresi i dividendi qualificati.
Esempio ipotetico
Per vedere la differenza che fanno questi due trattamenti fiscali, immagina un investitore con 5.000 azioni della Società X che generano $ 2 ciascuno in dividendi ordinari, o $ 10.000 all'anno. Supponiamo che sia single e abbia un reddito imponibile di $ 50.000 all'anno, collocandolo nella fascia di reddito marginale del 22% per il reddito ordinario. Poiché i dividendi ordinari non ricevono alcun trattamento fiscale speciale, egli paga il 22%, o $ 2.200, in tasse sui suoi dividendi. Tuttavia, se il suo dividendo è qualificato, paga un tasso del 15%, basato sul suo reddito, o $ 1.500.
Immagina che lo stesso investitore, ancora single, guadagni un reddito imponibile di $ 1 milione all'anno, esclusi i dividendi da 50.000 azioni della società X. A $ 2 per azione, il suo dividendo annuale è di $ 100.000. Tassato al tasso marginale massimo del 37%, deve pagare $ 37.000 in tasse federali sui dividendi se sono ordinari, ma solo $ 20.000 se sono qualificati, un risparmio di $ 17.000.
