La maggior parte degli investitori valuta i fondi comuni utilizzando i principi dell'analisi fondamentale piuttosto che tecnica. I fondi comuni di investimento tendono ad essere a lungo termine, gli investimenti buy-and-hold e le analisi tecniche sono più adatte alla negoziazione a breve termine. Detto questo, gli investitori non dovrebbero trascurare il valore di alcuni indicatori tecnici comuni per fornire spunti di negoziazione per quasi ogni tipo di investimento o strumento finanziario, compresi i fondi comuni di investimento. Di seguito sono riportati cinque indicatori tecnici comuni che possono essere applicati ai fondi comuni di investimento
1. Linee di tendenza
La maggior parte delle analisi tecniche inizia con linee di tendenza, che sono linee che collegano più punti di prezzo e si estendono in futuro per identificare le tendenze dei prezzi e le aree di supporto / resistenza. Per i fondi comuni di investimento, consultare un grafico dei prezzi a lungo termine al fine di determinarne l'andamento. Una linea di tendenza può essere tracciata disegnando una linea che collega nel tempo più bassi di un fondo comune. Il fondo potrebbe aver testato questa linea di tendenza in numerose occasioni nel corso degli anni. Se il prezzo del fondo supera definitivamente una linea di tendenza consolidata a lungo termine, è un segnale ribassista. Un investitore in un simile fondo dovrebbe prendere in considerazione la vendita delle sue partecipazioni in questo caso . Al contrario, un breakout sopra una linea di tendenza ben definita può essere un segnale rialzista, indicando che l'investitore dovrebbe rimanere nel fondo.
2. Medie mobili
Le medie mobili sono medie di dati di serie storiche come i prezzi. Gli investitori possono utilizzarli per identificare l'andamento dei prezzi di un fondo comune. Una media mobile in aumento suggerisce che il fondo è in una tendenza al rialzo, mentre una media mobile in calo indicherebbe che è in una tendenza al ribasso. Una seconda applicazione principale deriva dal crossover di due medie mobili, ad esempio una media mobile di 20 giorni a breve termine e una media mobile di 200 giorni a lungo termine.
Se la media mobile a 20 giorni supera la media mobile a 200 giorni, questo sarebbe considerato un segnale rialzista per il fondo comune. Al contrario, se la media mobile di 20 giorni si rompe al di sotto della media mobile di 200 giorni, questo sarebbe un segnale ribassista. La media mobile a 200 giorni è considerata un indicatore tecnico chiave, con interruzioni al di sopra o al di sotto di quelle considerate importanti segnali di trading. È particolarmente adatto all'analisi tecnica dei fondi comuni di investimento a causa della sua natura a più lungo termine.
3. Indice di resistenza relativa (RSI)
L'RSI è un indicatore di momentum che confronta l'entità dei recenti guadagni con le recenti perdite al fine di valutare se il fondo comune è ipercomprato o ipervenduto. Una RSI superiore a 70 suggerirebbe che il fondo comune è ipercomprato e il suo valore è troppo caro e pronto a ritirarsi. Un RSI inferiore a 30 indica uno stato di ipervenduto che può innescare un rimbalzo, che può rafforzare la decisione di acquisto di un investitore di valore.
4. Supporto e resistenza
Un livello di supporto si forma quando un fondo comune scende a un certo livello e poi rimbalza. Nel tempo, questo livello diventa un'area di forte sostegno per il fondo comune. Al contrario, si forma un'area di resistenza quando il fondo non è in grado di superare un determinato livello di prezzo.
Quanto più a parte questi test di supporto e resistenza, e tanto più frequente è che il fondo negozia al livello di supporto o resistenza, tanto più diventano formidabili. Un'interruzione del sostegno a lungo termine è molto ribassista e può segnalare un sostanziale ribasso per il fondo comune. Una mossa al di sopra della resistenza a lungo termine è molto rialzista e segnala un significativo rialzo.
5. Formazioni grafiche
Esistono diversi tipi di grafici utilizzati nell'analisi tecnica, i più comuni sono i grafici a linee e i grafici a barre. Gli utenti esperti possono preferire i grafici a candele rispetto ai grafici a punti. Le formazioni grafiche per un fondo comune possono essere interpretate in modo simile alle azioni. Il modello testa-spalle, ad esempio, viene interpretato come piuttosto ribassista per il fondo, mentre il modello testa-spalle inverso viene visto come un segnale rialzista.
Un modello di grafico facile da identificare e con un alto grado di affidabilità è il doppio o il triplo superiore o inferiore. Un doppio top o triple top si forma in genere dopo un lungo periodo e segnala un'imminente inversione di tendenza; se un fondo comune che ha registrato una tendenza al rialzo non è in grado di infrangere questa formazione, potrebbe essere abbassato. Al contrario, un fondo che ha formato un fondo doppio o triplo può essere pronto a spostarsi verso l'alto.
La linea di fondo
Sebbene i fondi comuni non si prestino prontamente all'analisi tecnica, gli investitori possono utilmente applicare alcuni indicatori tecnici comuni per prevedere i movimenti dei fondi comuni. Indicatori tecnici come linee di tendenza, medie mobili, RSI e formazioni grafiche sono ampiamente utilizzati nell'analisi dei fondi comuni di investimento in quanto forniscono segnali affidabili e facili da interpretare.
