I prezzi dei metalli preziosi sono crollati giovedì mentre gli investitori si sono riversati sul dollaro USA come una copertura alternativa contro le incertezze che circondano la Brexit e la guerra commerciale irrisolta tra gli Stati Uniti e la Cina. I futures su oro E-micro per giugno (MGC = F) sono scesi dell'1, 4% - non riuscendo a rimanere al di sopra del livello psicologico di $ 1.300 - mentre i COMEX miNY Silver Futures per maggio (QI = F) sono scesi del 2% e hanno minacciato di scendere sotto i $ 15. Nel frattempo, l'indice del dollaro USA (DX-Y.NYB), una misura del biglietto verde rispetto al valore di un paniere di altre valute sviluppate, è scambiato dello 0, 5%.
Nelle ultime settimane, il dollaro ha anche beneficiato di altre importanti banche centrali che hanno mantenuto un freno all'aumento dei tassi di interesse. "I bachi d'oro sono rimasti frustrati a causa del fatto che anche altre importanti banche centrali sono diventate accomodanti, mantenendo così il sostegno indiretto del dollaro mentre le valute estere sono crollate", ha detto l'analista Forex.com Fawad Razqzada a Investing.com.
I trader possono trarre profitto dal calo dei prezzi dell'oro e dell'argento utilizzando uno dei tre seguenti fondi di scambio inverso con leva finanziaria (ETF). Ogni fondo è uscito da un modello di continuazione nella sessione di negoziazione di ieri, suggerendo prezzi più alti in vista. Esaminiamo diverse idee di trading.
ETF ProShares UltraShort Gold (GLL)
Con un patrimonio netto di $ 20, 8 milioni, l'ETF ProShares UltraShort Gold (GLL) mira a fornire risultati di investimento che corrispondono al doppio della performance giornaliera inversa del subindice Bloomberg Gold. L'indice sottostante riflette la performance dell'oro misurata dal prezzo dei contratti futures su oro COMEX. GLL, lanciata al culmine della crisi finanziaria del 2008, ottiene il suo rendimento con leva utilizzando prodotti derivati come swap e contratti futures. Lo spread medio dello 0, 03% dell'ETF e un volume giornaliero di dollari di 1, 66 milioni di dollari lo rendono ideale per gli operatori che desiderano una scommessa a breve termine contro il metallo giallo. Al 29 marzo 2019, il fondo addebita una commissione di gestione dello 0, 95% in calo del 3% da inizio anno (YTD).
Le azioni GLL hanno registrato una tendenza costantemente inferiore tra novembre e metà febbraio prima di cogliere un'offerta nelle fasi successive del mese scorso, quando i prezzi dell'oro sono scesi. Il fondo si è consolidato per gran parte di marzo per formare un modello di bandiera prima di salire al rialzo sul volume sopra la media nella sessione di negoziazione di ieri. I commercianti che acquistano qui dovrebbero cercare di prenotare i profitti spostandosi a $ 78, dove il prezzo trova resistenza da una linea orizzontale che risale a luglio 2018. Considera di effettuare un ordine stop-loss appena al di sotto della media mobile semplice a 50 giorni (SMA) a proteggere il capitale commerciale.
ETF ProShares UltraShort Silver (ZSL)
Lanciato anche nel 2008, l'ETF ProShares UltraShort Silver (ZSL) cerca di fornire due volte il rendimento giornaliero inverso del Subindex Silver Bloomberg. Il benchmark del fondo riflette la performance dell'argento misurata dal prezzo dei contratti futures sull'argento COMEX. Sebbene il coefficiente di spesa del fondo dell'1, 62% sia significativamente superiore alla media della categoria dell'1, 11%, non dovrebbe influire eccessivamente sui soggiorni a breve termine. Lo spread medio competitivo dell'ETF dello 0, 12% e l'ampia liquidità lo rendono adatto sia per le partite infragiornaliere che per le negoziazioni swing rispetto al prezzo dell'argento. ZSL, con asset under management (AUM) di $ 15, 4 milioni, mostra un aumento del 3, 58% su base annua al 29 marzo 2019.
Il prezzo delle azioni di ZSL è aumentato del 3, 64% giovedì a volume elevato, superando sia la linea di tendenza superiore di un modello di bandiera che la SMA a 200 giorni. L'indice di forza relativa (RSI) si trova al di sotto del territorio ipercomprato, indicando che il prezzo ha spazio per tenere traccia più in alto. Coloro che commerciano il breakout dovrebbero impostare un ordine di take profit vicino a $ 45 - in prossimità del doppio massimo dell'anno scorso. Chiudi le posizioni aperte se il prezzo scende al di sotto del minimo del 27 marzo a $ 37, 85.
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares (JDST)
L'Indice Direxion Daily Junior Gold Miners Bear 3X Shares (JDST), creato nel 2013, cerca di offrire una performance giornaliera inversa tre volte superiore all'Indice MVIS Global Junior Gold Miners. Il benchmark tracciato è costituito da società minerarie minori in oro e argento provenienti sia dai mercati sviluppati che emergenti che generano almeno il 50% dei loro ricavi dalle attività minerarie. Le sue principali ponderazioni includono AngloGold Ashanti Limited (AU) al 6, 65%, Kinross Gold Corporation (KGC) al 6, 21% e Northern Star Resources Limited (NESRF) al 5, 56%. Negoziando a $ 39, 14 con AUM di $ 101, 5 milioni e offrendo un rendimento da dividendi dello 0, 74%, il fondo è scivolato di quasi il 30% finora quest'anno al 29 marzo 2019. JDST addebita una commissione di gestione dell'1, 09%.
Dopo essere balzato di quasi il 50% dal minimo al massimo a febbraio, il prezzo delle azioni JDST ha restituito gran parte di quei guadagni a marzo fino a quando i tori sono tornati all'ETF ieri e lo hanno aumentato del 10, 60%. Il fondo ora si colloca al di sopra di un andamento in calo e sembra pronto a testare inizialmente il livello di $ 44 prima di continuare eventualmente a $ 55, dove incontra una resistenza generale dall'azione dei prezzi negli ultimi 12 mesi. Gli operatori dovrebbero spostarsi al punto di pareggio se il fondo raggiunge la prima area di resistenza e trarre profitto da una mossa successiva superiore a $ 50. Ridurre le perdite se il prezzo si chiude al di sotto della linea di tendenza superiore del modello a cuneo, poiché ciò invaliderebbe l'impostazione.
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