Le azioni della General Electric Company (GE) sono aumentate di oltre il 9% nel mercato pre-mercato di martedì, dopo che il conglomerato ha registrato utili per azione (EPS) del primo trimestre di $ 0, 14, superando le aspettative di $ 0, 05 e soddisfacendo modeste stime dei ricavi. Un calo dell'1, 8% nei ricavi da un anno all'altro porta a continui venti contrari dopo una tendenza al ribasso di tre anni che ha toccato un minimo di nove anni a dicembre 2018. La società ha anche confermato le linee guida per l'anno fiscale 2019, prevedendo di prenotare un EPS di $ 0, 50 a $ 0, 60.
L'azione del prezzo si è arrestata vicino alla media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) a $ 10, 70 prima della campana di apertura, ponendo le basi per una sessione ad alto volume che dovrebbe rivelare la domanda attuale per lo stock abbattuto. Si è invertito dopo aver superato quel livello durante un rimbalzo di febbraio a $ 11, 30 e anche fallito i tentativi di breakout di marzo e aprile. Cerca il titolo GE per guadagnare terreno con maggiore forza dopo un breakout di successo, completando rapidamente un round trip nel massimo di ottobre 2018 a $ 13, 18.
Grafico a lungo termine GE (1994-2019)
TradingView.com
Un modesto trend rialzista ha attirato una forte offerta di momentum dopo che lo stock si è diviso due-a-uno nel maggio 1994, generando un forte progresso tendenziale che è continuato nel massimo storico di agosto 2000 a $ 58, 41. Ha scolpito un modello di testa e spalle e si è rotto dopo gli attacchi dell'11 settembre del 2001, entrando in una tendenza al ribasso importante che alla fine si è conclusa con un minimo di cinque anni vicino a $ 20 nell'ottobre 2002.
La successiva ondata di ripresa ha registrato guadagni decenti nel dicembre 2004, quando la pressione degli acquisti si è esaurita a metà degli anni '30. L'azione dei prezzi è poi diminuita in un intervallo ristretto, scambiando lateralmente in una rottura del giugno 2007 che ha perso vapore a soli cinque punti sopra il nuovo supporto in ottobre. La successiva recessione si è intensificata nella seconda metà del 2008, con la divisione GE Capital mal performante colpita dal collasso economico.
Lo stock ha registrato un minimo di 17 anni nel marzo 2009 e si è rialzato, ottenendo un forte rimbalzo che si è fermato a poco più di $ 20 nel 2011. Si è aggiunto a guadagni a un ritmo modesto nel massimo del 2016 a $ 31, 73 e si è rotto da un massimo di tre anni un anno dopo, entrando in un brutale declino che potrebbe aver chiuso a 89 centesimi sopra il minimo del mercato ribassista a dicembre 2018. Tuttavia, il rimbalzo del primo trimestre ha messo alla prova la pazienza degli azionisti abbattuti, bloccandosi a febbraio dopo aver quasi raddoppiato il prezzo.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto nel dicembre 2018 dopo aver pubblicato una lettura tecnica fortemente ipervenduta e non è ancora entrato nella zona di ipercomprato. Questo posizionamento potrebbe generare un modesto vento di coda del secondo trimestre che supporta ulteriori guadagni a metà degli adolescenti. Anche così, il rimbalzo del 2019 è appena visibile su questo grafico mensile, che illustra la lunga e pericolosa strada di GE verso la redditività.
Grafico a breve termine GE (2016-2019)
TradingView.com
Una griglia di Fibonacci che si è estesa per tutto il 2016 al 2018 tendenza al ribasso evidenzia ingenti danni tecnici, con il livello di ritracciamento di svendita.382 quasi il 60% sopra la stampa di apertura di martedì mattina. Tuttavia, è impossibile confermare l'accuratezza di questi parametri armonici perché l'azione dei prezzi del primo trimestre non è riuscita a confermare un nuovo trend rialzista ponendo fine alla serie di massimi inferiori in atto da dicembre 2016.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) aggrava questi segnali di acquisto mancanti, mantenendosi relativamente vicino ai minimi profondi del 2018 senza riuscire a raggiungere il picco di ottobre 2018 o montare la linea di tendenza rossa dei massimi più bassi dal 2017. Date queste metriche di volume ribassista, il titolo è ancora esposto a nuovi ribassi che mettono alla prova e probabilmente infrangono i minimi del 2009 e del 2018.
Il primo segnale di tempi migliori arriverà quando lo stock monterà finalmente la resistenza EMA a 200 giorni, che non detiene da più di qualche ora da aprile 2017. La media mobile è ancora puntata più in basso nonostante diversi mesi di prezzi più alti, aggiungendo a una barriera già formidabile. Il secondo segnale di miglioramento richiederà un continuo rialzo nel minimo di ottobre 2018 sopra $ 13, terminando infine la lunga serie di massimi più bassi.
La linea di fondo
Le azioni di General Electric sono scambiate a un massimo di due mesi dopo che la società ha registrato risultati del primo trimestre più forti del previsto, ma non ha ancora confermato un nuovo trend rialzista dopo una negoziazione inferiore nel 2016, 2017 e 2018.
