GameStop Corp. (GME) ha registrato utili trimestrali il 10 dicembre, e lo stock è rimasto a un livello inferiore rispetto a un'altra stima delle mancate utili per azione (EPS). Il titolo è stato scambiato al di sopra della sua media mobile a 200 giorni (SMA) a $ 6, 61 il 9 dicembre e scambiato a partire da $ 5, 18 l'11 dicembre.
Il rivenditore di videogiochi, elettronica di consumo e prodotti di gioco ha lottato per sopravvivere mentre i giochi si spostano dalle console al cloud. Battere le stime dell'EPS è stato un capovolgimento negli ultimi 10 trimestri, ma lo stock è stato in modalità di recupero da quando è stato negoziato a partire da $ 3, 15 il 15 agosto.
Le azioni GameStop hanno chiuso giovedì 26 dicembre a $ 5, 40, in calo del 57, 2% da inizio anno e nel territorio del mercato al ribasso al 68% al di sotto del massimo del 2019 di $ 16, 90 fissato il 18 gennaio. il suo minimo del 15 agosto di $ 3, 15. Lo stock di GameStop è stato in modalità crash da quando è sceso al di sotto della sua "inversione alla media" durante la settimana del 27 novembre 2015, quando la SMA di 200 settimane era di $ 35, 84.
L'11 luglio il titolo si è rotto al di sotto della soglia di $ 5 per azione, il che ha causato la vendita di margin call, in quanto la maggior parte delle società di intermediazione non consentirà agli investitori di possedere azioni con un margine inferiore a $ 5 per azione. Lo stock aveva quindi un rapporto P / E ridicolmente basso di 1, 89, secondo Macrotrends, al minimo del 15 agosto. Durante il primo trimestre del 2019, GameStop ha eliminato il suo dividendo in modo da poter ripagare il debito. Ciò ha reso difficile il rialzo del titolo al di sopra della soglia di $ 5 per azione.
Il grafico giornaliero per GameStop
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di GameStop mostra che un "death cross" si è formato il 6 dicembre 2018, quando la SMA a 50 giorni è scesa al di sotto della SMA a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più bassi. Ciò ha seguito lo stock al minimo del 15 agosto di $ 3, 15. Il recente fallimento della SMA a 200 giorni a $ 6, 61 ha portato al calo a $ 5, 18 in risposta alla perdita di guadagni del 10 dicembre. Lo stock si è stabilizzato attorno al suo perno settimanale a $ 5, 63 durante la settimana di Natale. Si noti che, se la ripresa continuerà, nel gennaio 2020 si formerà una "croce d'oro", che avrà come obiettivo un livello di rischio semestrale a $ 7, 94.
Il grafico settimanale per GameStop
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per GameStop verrà aggiornato a neutrale alla chiusura settimanale superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 5, 90. Lo stock è ben al di sotto della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 17, 52.
La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale dovrebbe scendere a 64, 74 questa settimana, in calo rispetto a 73, 82 del 20 dicembre. Si noti che, al minimo del 15 agosto di $ 3, 15, questa lettura era 3, 37, ben al di sotto della soglia delle 10.00 come uno stock che era tecnicamente "troppo economico per essere ignorato".
Strategia di trading: acquista titoli GameStop in condizioni di debolezza al suo livello di valore settimanale a $ 5, 63 e riduce le partecipazioni in forza al suo livello di rischio semestrale a $ 7, 94.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 29 novembre ha stabilito il livello mensile per dicembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
