Amazon.com, Inc. (AMZN) punta su una resistenza a lungo termine superiore a $ 2.000 dopo aver riportato una stagione delle vacanze 2019 "da record". Mentre la società ha offerto pochi dettagli in un comunicato stampa del 26 dicembre, la Spesa / Pulse di Mastercard Incorporated (MA) ha indicato che le vendite al dettaglio delle vacanze dell'anno scorso sono aumentate del 3, 4% rispetto al 2018, mentre le vendite online hanno continuato a dominare con un aumento del 18, 8%.
Certo, il diavolo è nei dettagli perché alcuni punti vendita hanno riferito che forti sconti hanno dominato la stagione delle vendite delle vacanze come ha fatto negli ultimi dieci anni. Di conseguenza, gli osservatori del mercato guarderanno da vicino profitti e margini nelle prossime settimane per valutare l'elenco finale dei vincitori e dei perdenti. Come sappiamo dalla storia passata, Amazon farà tutto il possibile per costruire e proteggere la sua enorme quota di mercato, incluso il sacrificio dei profitti.
L'accordo commerciale di Fase 1 ha anche sostenuto l'interesse all'acquisto recente, con l'elenco delle tariffe di lavanderia che entrerà in vigore a dicembre decollato all'ultimo minuto. L'accordo sta costringendo gli analisti a dare una nuova occhiata alle stime del PIL per il 2020, che saranno probabilmente aumentate nelle prossime settimane. Tale ottimismo dovrebbe estendersi anche ai settori orientati al consumatore perché ci sono pochi segnali che l'espansione economica decennale rallenterà prima delle elezioni presidenziali.
Anche così, le cose potrebbero andare a sud per il gigante della vendita al dettaglio online nei prossimi mesi. Amazon ha reso potenti nemici a Washington dal 2016, con la proprietà del CEO Jeff Bezos del Washington Post che increspa le piume politiche. Il supporto repubblicano per una rottura o una regolamentazione draconiana sta costruendo, mentre la decisione del Pentagono di scegliere Microsoft Corporation (MSFT) su Amazon Web Services (AWS) per un massiccio contratto di cloud computing ha sollevato accuse di interferenze e favoritismi.
Grafico a lungo termine AMZN (1997-2019)
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La società è stata resa pubblica nel maggio 1997 a 1, 97 dollari rettificati e ha registrato un immediato trend rialzista accelerato nell'estate del 1998. Ha aggiunto guadagni a un ritmo rapido nell'aprile 1999, arrivando infine a $ 110 e rotolandosi in una correzione che trovato supporto nei bassi $ 40. La successiva ondata di recupero raggiunse la resistenza del range nel dicembre 1999, ma i venditori presero nuovamente il controllo, tagliando la fase successiva di un doppio top che si è rotto al ribasso nel luglio 2000.
Lo stock è sceso di un sorprendente 93% nel 2001, toccando il fondo a $ 6, 32 a seguito degli attacchi dell'11 settembre. Ciò ha segnato il minimo più basso degli ultimi 19 anni, lasciando il posto a una sana ondata di ripresa che si è arrestata a metà degli $ 50 nel 2003. Quel livello di prezzo ha segnato la resistenza in una rottura del 2007 e un rally che si è concluso a soli 12 punti sotto il picco del 2000, quando il mercato rialzista di metà decennio si è concluso nell'ottobre 2007.
Un breakout del 2009 al di sopra della resistenza del 2000 ha acquisito forza nel nuovo decennio, portando il titolo alla leadership del mercato. Ha continuato a registrare nuovi massimi nel massimo storico di settembre 2018 a $ 2, 050 e si è immerso alla fine dell'anno con ampi benchmark. Il rimbalzo del 2019 si è fermato a meno di 15 punti al di sotto della resistenza a luglio, frenato dalle tensioni commerciali con la Cina, mentre il successivo pullback è sopravvissuto a una serie di raid agli orsi vicino a $ 1, 750, sostenendo la forza del quarto trimestre.
Grafico a breve termine AMZN (2017-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un nuovo massimo con il prezzo a settembre 2018 ed è entrato in una fase di distribuzione che ha trovato supporto vicino al minimo di nove mesi a dicembre. La pressione d'acquisto nel 2019 è stata sana e persistente, con OBV che ha quasi raggiunto il picco del 2018 in aprile e luglio. Ora sta aumentando di prezzo, aumentando le probabilità di un breakout che apre le porte a $ 2, 500.
Il titolo ha costruito una solida base al di sotto di $ 1.800 che è entrata in stretto allineamento con le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA), aumentando le probabilità che i pullback a questo livello offriranno opportunità di acquisto a basso rischio. Inoltre, l'oscillatore mensile di stocastica si è appena incrociato in un ciclo rialzista che prevede da sei a nove mesi di forza relativa, rendendo quasi impossibile puntare su prezzi più alti nel 2020.
La linea di fondo
Le azioni Amazon sono aumentate dopo un accordo commerciale e una forte stagione delle vacanze, aumentando le probabilità di un importante breakout.
