L'uso dell'approccio di analisi fondamentale nel trading è stato a lungo oggetto di discussione tra i suoi follower e coloro che mettono in dubbio l'efficacia del metodo nel determinare il valore intrinseco di un titolo. Piuttosto che schierarsi dalla parte di questo argomento, ci concentreremo invece su come un trader possa beneficiare dell'analisi fondamentale. Discuteremo i punti di forza e di debolezza dell'analisi fondamentale come strumento di un trader, evidenziando quelle situazioni in cui un trader può impiegare tecniche fondamentali per prendere decisioni di investimento.
Key Takeaways
- Gli operatori che utilizzano l'analisi fondamentale per eseguire una valutazione delle scorte rivedono i dati relativi all'attuale contesto economico, alla salute finanziaria dell'azienda e ai concorrenti dell'azienda. Gli operatori utilizzano i dati che scoprono per determinare il valore intrinseco di un'azione. Determinando se un titolo è sottovalutato, sopravvalutato o valutato correttamente, un trader può valutare lo stock in base al suo potenziale come investimento redditizio; gli operatori a volte combinano l'analisi fondamentale con l'analisi tecnica per aiutarli a individuare quando e come prendere le loro decisioni di investimento.
La meccanica del trading fondamentale
L'approccio fondamentale per la valutazione di un'azienda si basa su uno studio approfondito dell'economia, del settore in cui opera l'azienda e dell'azienda stessa. Il trader utilizza i dati di questa analisi per prevedere gli sviluppi del mercato e determinare il valore intrinseco delle azioni della società.
Il trader può anche utilizzare l'analisi fondamentale come strumento per aiutare a prevedere il valore futuro dello stock e determinare se lo stock è sopravvalutato o sottovalutato. Un'analisi di successo può scoprire opportunità di investimento non ancora riconosciute dal mercato nel suo insieme e può aiutare il trader a realizzare un investimento redditizio.
Metodologicamente, il trader può scegliere di utilizzare approcci diversi come parte dell'analisi fondamentale di un titolo. Ad esempio, il professionista può scegliere di confrontare i gruppi del settore con altri gruppi del settore o le società all'interno di tali gruppi tra loro.
Esempi di analisi fondamentali nel trading
La capacità di un trader di applicare con successo l'analisi fondamentale dipende da una serie di fattori. Un buon punto di partenza è considerare il potenziale profitto del commercio mirato. È importante comprendere i vari modi in cui l'analisi fondamentale può aiutarti a identificare operazioni potenzialmente redditizie e capire perché tali operazioni potrebbero essere redditizie.
Ecco due esempi di come è possibile utilizzare l'analisi fondamentale per identificare investimenti potenzialmente redditizi.
Scorte stabilite
Le società affermate, i fondi comuni di investimento e altre grandi organizzazioni finanziarie fanno grandi passi avanti nei mercati finanziari e possono fungere da costruttori di portafogli per gli investitori. In questo caso, il profitto di un operatore fungerà da compensazione per i rischi assunti.
Esistono molti modi in cui è possibile utilizzare l'analisi fondamentale per determinare se un investimento in un titolo quotato in borsa ha il potenziale di profitto. L'obiettivo è quello di ponderare tutte le diverse informazioni che possono influenzare il prezzo del titolo.
In primo luogo, gli operatori esamineranno l'attuale contesto economico, che comprende eventi nazionali e globali che potrebbero influenzare la società e il suo prezzo delle azioni. Ad esempio, esistono conflitti regionali (come guerre o scioperi) che potrebbero influire sulla capacità dell'azienda di acquisire i materiali necessari per la produzione? Ci sono fattori macroeconomici che incidono sulla struttura dei prezzi dell'azienda, come l'aumento dei tassi di interesse o l'inflazione? Qual è la previsione per l'intero settore dell'azienda? Ci sono fattori dirompenti che potrebbero avere un impatto negativo sulla nicchia in cui opera l'azienda?
Il prossimo passo in un'analisi commerciale fondamentale è condurre una ricerca approfondita sull'azienda stessa. È importante avere una chiara comprensione del modello di business dell'azienda e di come guadagna. Gli operatori rivedranno i bilanci della società, esaminandone i rendiconti finanziari, i conti economici e i bilanci da almeno due anni. Durante questa revisione, il trader cercherà chiari segni di crescita, una gestione efficace in grado di contrastare eventuali fattori macroeconomici negativi e qualsiasi vantaggio competitivo della società che possa favorire la crescita futura.
Infine, il trader analizzerà i concorrenti dell'azienda in modo simile all'analisi fondamentale già condotta per l'azienda. L'operatore confronterà i risultati sia per l'azienda target che per i suoi concorrenti per classificare tutte le società come potenziali investimenti. In questa fase dell'analisi fondamentale, il trader può scoprire che la società offre un buon potenziale di investimento o che una società concorrente offre un potenziale migliore. Oppure, su riflessione, il trader può decidere che nessuno degli stock esaminati sarebbe un buon investimento in questo momento.
Offerte pubbliche iniziali
Un'offerta pubblica iniziale (IPO) può offrire ai trader l'opportunità di incassare la discrepanza tra il prezzo IPO del titolo e il prezzo al quale si risolverà. Come commerciante, i tuoi guadagni saranno la tua compensazione per il rischio che corri.
Mentre i trader possono utilizzare molte delle tecniche di analisi fondamentali descritte sopra, queste da sole potrebbero non essere sufficienti per valutare appieno il potenziale di profitto di una IPO. Le IPO possono avere fattori di rischio che un'analisi fondamentale potrebbe non essere in grado di misurare. Ad esempio, può essere difficile eseguire un'analisi fondamentale per le IPO in settori relativamente nuovi in quanto vi sono pochi dati storici su tale settore a fini di revisione e confronto.
Inoltre, il prezzo di un titolo IPO è talvolta gonfiato a causa dell'intensa copertura mediatica. Alcuni investitori sono colpiti dall'istinto del gregge e investono in una IPO senza effettuare ricerche e due diligence. Ciò può portare a un prezzo iniziale elevato delle azioni, che diminuisce rapidamente dopo che le azioni hanno iniziato a essere scambiate.
considerazioni speciali
L'analisi fondamentale non viene generalmente utilizzata come metodo decisionale tattico a breve termine. L'analisi tecnica consente agli operatori di ottenere una visione del mercato e fare la mossa giusta al momento giusto, mentre l'analisi fondamentale dovrebbe essere applicata strategicamente, per periodi più lunghi.
L'analisi fondamentale aiuta un trader a ottenere informazioni sullo stato generale del mercato e sull'attrattiva di un titolo specifico rispetto ad altri titoli. Tuttavia, alcuni investitori preferiscono utilizzare l'analisi tecnica per individuare quando e come reagire alle informazioni derivate dall'analisi fondamentale.
