Uno dei principi chiave dell'analisi tecnica è che il prezzo si trova spesso, ma lo slancio generalmente dice la verità. Proprio come i giocatori di poker professionisti giocano il giocatore e non le carte, i trader professionisti scambiano slancio anziché prezzo. Nel forex (FX), un modello di momentum robusto può essere uno strumento prezioso per il trading, ma i trader spesso affrontano la questione del tipo di modello da utilizzare. Qui esaminiamo come è possibile progettare un modello di momentum semplice ed efficace in FX usando l'istogramma a media divergenza di convergenza (MACD) mobile.
Perché il momento?
Innanzitutto, dobbiamo esaminare perché lo slancio è così importante per il trading. Un buon modo per comprendere il significato dello slancio è quello di uscire completamente dai mercati finanziari e guardare una classe di attività che ha vissuto prezzi in aumento da molto tempo: le abitazioni. I prezzi delle case sono misurati in due modi: aumenti di mese in mese e aumenti di anno in anno. Se i prezzi delle case a New York fossero più alti a novembre rispetto a ottobre, allora potremmo concludere con sicurezza che la domanda di alloggi è rimasta stabile e che probabilmente sarebbero previsti ulteriori aumenti. Tuttavia, se i prezzi di novembre diminuissero improvvisamente rispetto ai prezzi pagati in ottobre, soprattutto dopo essere inesorabilmente aumentati per gran parte dell'anno, ciò potrebbe fornire il primo indizio di un possibile cambiamento di tendenza. Certo, i prezzi delle case sarebbero probabilmente ancora più alti in un confronto anno su anno, inducendo il pubblico a credere che il mercato immobiliare fosse ancora vivace. Tuttavia, i professionisti del settore immobiliare, che sono ben consapevoli del fatto che la debolezza degli alloggi si manifesta molto prima nei dati di mese in mese rispetto ai dati di anno in anno, sarebbero molto più riluttanti ad acquistare in tali condizioni.
Nel settore immobiliare, le cifre mese su mese forniscono una misura del tasso di cambiamento, che è lo studio del momento. Proprio come le loro controparti nel mercato immobiliare, i professionisti dei mercati finanziari terranno d'occhio lo slancio piuttosto che il prezzo per accertare la vera direzione di una mossa.
Utilizzo dell'istogramma MACD per misurare il momento
Il tasso di variazione può essere misurato in vari modi nell'analisi tecnica; un indice di forza relativa (RSI), un indice di canale delle materie prime (CCI) o un oscillatore stocastico possono tutti essere utilizzati per misurare il momento. Tuttavia, ai fini di questa storia, l'istogramma MACD è l'indicatore tecnico di scelta. (Per saperne di più, vedi Divergenza della convergenza media mobile - Parte 2 ).
Inventato per la prima volta da Gerry Appel negli anni '70, il MACD è uno degli indicatori tecnici più semplici, ma più efficaci in circolazione. Se utilizzato in FX, registra semplicemente la differenza tra la media mobile esponenziale a 26 periodi (EMA) e la media mobile esponenziale a 12 periodi di una coppia di valute. (Per saperne di più, vedi Trading sulla divergenza MACD e sulle basi delle medie mobili ponderate .) Inoltre, un EMA a nove periodi del MACD stesso viene tracciato insieme al MACD e funge da linea di trigger. Quando MACD attraversa la linea dei nove periodi dal basso, significa un cambiamento al rialzo; quando la mossa avviene in modo opposto, viene emesso un segnale al ribasso.
Questa oscillazione del MACD attorno alla linea dei nove periodi fu per la prima volta tracciata in un formato di istogramma da Thomas Aspray nel 1986 e divenne nota come istogramma MACD. Sebbene l'istogramma sia in realtà un derivato di un derivato, può essere mortalmente preciso come una potenziale guida alla direzione del prezzo. Ecco un modo per progettare un semplice modello di momentum in FX usando l'istogramma MACD.
1. Il primo e più importante passo è definire un segmento MACD. Per una posizione lunga, un segmento MACD è semplicemente il ciclo completo creato dall'istogramma MACD dalla violazione iniziale della linea 0 dalla parte inferiore al collasso finale attraverso la linea 0 dalla parte superiore. In breve, le regole sono semplicemente invertite. La Figura 1 mostra un esempio di un segmento MACD nella coppia di valute EUR / USD.
Figura 1
3. Avendo notato il precedente massimo (o minimo) nel segmento precedente, è quindi possibile utilizzare quel valore per costruire il modello. Passando alla Figura 2, possiamo vedere che il precedente massimo MACD era.0027. Se l'istogramma MACD ora registra una lettura al ribasso il cui valore assoluto supera.0027, allora sapremo che il momento al ribasso ha superato il momento al rialzo e concluderemo che l'attuale configurazione presenta un'alta probabilità in breve.2. Una volta stabilito il segmento MACD, è necessario misurare il valore della barra più alta all'interno di quel segmento per registrare il punto di riferimento del momento. Nel caso di un corto, il processo è semplicemente invertito.
Se il caso fosse invertito e il precedente segmento MACD fosse negativo, una lettura positiva nel segmento attuale che supererebbe il minimo più basso del segmento precedente segnalerebbe quindi una probabilità alta.
figura 2
Qual è la logica dietro questa idea? La premessa di base è che lo slancio, come indicato dall'istogramma MACD, può fornire indizi sulla direzione del mercato sottostante. Usando il presupposto che lo slancio precede il prezzo, la tesi del set-up è semplicemente questa: una nuova oscillazione ad alto slancio dovrebbe portare a una nuova oscillazione ad alto prezzo, e viceversa. Pensiamo al perché questo ha senso. Un nuovo slancio di slancio basso o alto viene solitamente creato quando il prezzo fa una mossa improvvisa e violenta in una direzione. Cosa scatena tale azione sui prezzi? Una convinzione da parte di rialzisti o ribassisti afferma che il prezzo ai livelli attuali rappresenta un valore eccessivo, e quindi una forte opportunità di profitto. In genere, questi sono i primi acquirenti o venditori e non agiranno così rapidamente se non credessero che il prezzo avrebbe fatto una mossa sostanziale in quella direzione. In generale, vale la pena seguire il loro esempio, perché questo gruppo rappresenta spesso la "folla di denaro intelligente".
Tuttavia, sebbene questo assetto possa davvero offrire un'alta probabilità di successo, non è affatto un'opportunità di guadagno garantita. A volte non solo il set-up fallisce in modo definitivo producendo falsi segnali, ma può anche generare un trade perdente anche se il segnale è accurato. Ricorda che mentre lo slancio indica una forte presenza di tendenza, non fornisce alcuna misura del suo potenziale finale. In altre parole, possiamo essere relativamente certi della direzione del movimento, ma non della sua ampiezza. Come con la maggior parte degli allestimenti commerciali, l'uso riuscito del modello di momentum è molto più una questione di arte che di scienza.
Guardando le strategie di ingresso
Un trader può utilizzare diverse strategie di entrata con il modello momentum. Il più semplice è prendere un mercato lungo o corto quando il modello mostra un segnale di acquisto o di vendita. Ciò può funzionare, ma spesso costringe il trader a entrare nel momento più inopportuno, poiché il segnale viene generalmente prodotto nella parte superiore o inferiore assoluta della raffica di prezzo. I prezzi possono continuare ulteriormente nella direzione del trade, ma è molto più probabile che torneranno indietro e che il trader avrà una migliore opportunità di accesso se lui o lei semplicemente aspetta. La Figura 3 mostra una di queste strategie di accesso.
Figura 3
A volte il prezzo tornerà indietro rispetto al segnale di direzione in misura molto maggiore del previsto e tuttavia il segnale di momentum rimarrà valido. In tal caso, alcuni trader qualificati si aggiungeranno alle loro posizioni - una pratica che alcuni trader hanno scherzosamente definito "SHADDing" (per "aggiunta breve") o "LADDing" (per "aggiunta lunga"). Per il trader alle prime armi, questa può essere una manovra molto pericolosa: esiste la possibilità che si possa finire per aggiungere un cattivo commercio e, quindi, aggravare le perdite, che potrebbe essere disastroso. I trader esperti, tuttavia, sanno come "combattere il nastro" con successo se percepiscono che il prezzo offre una significativa divergenza rispetto allo slancio.
Posizionamento di fermate e limiti
L'ultimo aspetto da considerare è dove posizionare fermate o limiti in un tale set-up. Ancora una volta, non ci sono risposte assolute e ogni operatore dovrebbe sperimentare su un account demo per determinare i propri criteri di rischio e rendimento. (Per saperne di più, vedi Demo prima di immergerti .) Questo scrittore pone le sue fermate alla 1 deviazione standard opposta Bollinger Band® che si allontana dalla sua entrata, poiché ritiene che se il prezzo si è ritirato contro la sua posizione da una quantità così grande, è probabile che l'installazione non riesca. Per quanto riguarda gli obiettivi di profitto, ad alcuni trader piace prenotare guadagni molto rapidamente, anche se un numero maggiore di trader pazienti potrebbe raccogliere ricompense molto maggiori se lo scambio sviluppa una forte mossa direzionale.
Conclusione
I trader spesso affermano che il miglior trade potrebbe essere quello che non prendi. Uno dei maggiori punti di forza del modello di momentum è che non si impegna in configurazioni a bassa probabilità. I trader possono cadere in preda all'impulso di provare a catturare ogni singolo turno o mossa della coppia di valute. Il modello di momentum inibisce efficacemente tale comportamento distruttivo mantenendo il trader lontano dal mercato quando lo slancio compensativo è troppo forte.
Figura 4
Come una volta Kenny Rogers ha cantato in "The Gambler", "Devi sapere quando tenerli e devi sapere quando piegarli". Nel trading, come nel poker, questa è la vera abilità del gioco. Il semplice modello di momentum che abbiamo descritto qui è uno strumento che speriamo possa aiutare gli operatori di valuta a migliorare il loro processo di selezione delle negoziazioni ea fare scelte più intelligenti.
