Applied Materials, Inc. (AMAT) è una società di apparecchiature a semiconduttore e un fornitore di software. Realizza chip per computer per dispositivi elettronici tra cui TV a schermo piatto, smartphone e prodotti solari. La società ha registrato utili migliori del previsto dopo la campana di chiusura del 14 novembre e il titolo ha reagito con un massimo intraday di tutti i tempi di $ 63, 07 il 18 novembre. Si è trattato di un test fallito del suo livello di rischio settimanale a $ 62, 57, che è stato seguito da un downgrade del settore da UBS.
UBS prevede che i tassi di funzionamento delle apparecchiature per wafer si indeboliranno e Applied Materials è stata declassata da tre società di apparecchiature per semiconduttori. La società di analisi ha declassato il titolo per venderlo da neutrale. Lo stock di materiali applicati ha un prezzo ragionevole con un rapporto P / E di 20, 44 e un rendimento da dividendi dell'1, 35%, secondo Macrotrends. Applied Materials ha una serie vincente di utili per azione stimati in 17 trimestri consecutivi.
Lo stock ha chiuso la scorsa settimana a $ 55, 95, ancora in crescita del 70, 9% fino ad oggi e nel territorio del mercato toro al 94, 3% sopra il minimo del 26 dicembre di $ 28, 79. Dopo il downgrade, lo stock è in territorio di correzione dell'11, 3% al di sotto del massimo intraday di tutti i tempi del 18 novembre di $ 63, 07. Il titolo è stato scambiato a partire da $ 55, 43 il 22 novembre, mantenendo il suo valore mensile a $ 55, 69.
Il grafico giornaliero per i materiali applicati
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per i materiali applicati mostra la formazione di una "croce d'oro" il 4 aprile, quando la media mobile semplice a 50 giorni è salita al di sopra della media mobile semplice a 200 giorni per indicare che i prezzi più alti sono in vista. Questo segnale rialzista ha seguito il titolo al massimo intraday di tutti i tempi di $ 63, 07 fissato il 18 novembre. Gli investitori avrebbero potuto acquistare il titolo in debolezza alla media mobile a 200 giorni a $ 38, 81 il 13 maggio. Quando il titolo è stato scambiato a un minimo $ 28, 79 il 26 dicembre, quel giorno è diventato un "rovesciamento chiave", poiché le azioni di Applied Materials hanno chiuso quel giorno a $ 30, 64, al di sopra del massimo del 24 dicembre di $ 30, 32.
La chiusura di $ 32, 74 il 31 dicembre è stata un input importante per la mia analisi proprietaria e il livello di valore annuale rimane a $ 37, 57. Lo stock avrebbe potuto essere acquistato a questo livello tra il 24 gennaio e l'8 marzo. La chiusura di $ 44, 91 del 28 giugno è stato un altro importante contributo alla mia analisi proprietaria. Ciò ha comportato un livello di rischio semestrale a $ 55, 47, che è stato testato per la prima volta il 25 ottobre. Questo è il perno che si è tenuto al minimo del 22 novembre. La chiusura di $ 49, 90 il 30 settembre è stata un altro input per la mia analisi e un livello di valore trimestrale è $ 38, 73. La chiusura di $ 54, 26 del 31 ottobre è stata un altro contributo, che ha portato a un perno mensile per novembre a $ 55, 69.
Il grafico settimanale per i materiali applicati
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per i materiali applicati è positivo ma ipercomprato nonostante la debolezza a breve termine, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 54, 95. La media mobile semplice di 200 settimane o "inversione alla media" è di $ 40, 37. Si noti che il titolo è stato scambiato attorno a questa "inversione della media" tra la settimana del 12 ottobre 2018 e il 18 gennaio, quando la media era di $ 34, 31.
La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale è 85, 37 contro 88, 01 del 15 novembre. Al massimo del 18 novembre, questa lettura era superiore a 90, rendendo lo stock una "bolla parabolica gonfiante" prima della correzione dell'11, 3%.
Strategia di trading: se il titolo Applied Materials rimane al di sopra del suo perno semestrale a $ 55, 47, il potenziale di rialzo è verso il livello di rischio settimanale a $ 62, 57. Altrimenti, il rischio è la media mobile semplice a 200 giorni a $ 45, 99.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 31 ottobre ha stabilito il livello mensile per novembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture sopra 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
