Che cos'è un prestito a pavimento?
Un prestito a pavimento è un tipo specifico di prestito progettato specificamente per progetti di costruzione di immobili. I prestiti al piano si applicano agli edifici che saranno occupati dagli inquilini. Il prestito minimo è l'importo minimo che un prestatore accetta di anticipare per consentire al costruttore di iniziare lo sviluppo di una proprietà commerciale.
Come funziona un prestito a pavimento
Un prestito a pavimento non funziona come un prestito tradizionale o un'ipoteca tradizionale, in cui il mutuatario riceve i fondi nella loro totalità in una somma forfettaria. Invece, il prestito minimo è l'importo parziale di un prestito più grande, la somma di cui il mutuatario e il costruttore hanno bisogno per iniziare effettivamente il progetto di costruzione.
Il resto del prestito, chiamato "holdback", viene pagato dopo che il costruttore ha raggiunto determinate fasi del progetto che sono state decise dal finanziatore. Ad esempio, una banca può concordare di anticipare il 70% del costo totale del progetto, con il saldo del 30% da liberare al raggiungimento di determinati traguardi. Queste pietre miliari in genere includono una vendita o un contratto di locazione di successo della maggior parte delle unità del progetto, l'ottenimento di un permesso di occupazione, ecc.
I mutuatari che non soddisfano i requisiti per il holdback potrebbero dover garantire un prestito ponte o un'altra forma di finanziamento intermedio o mezzanino nel frattempo, che può essere piuttosto costoso: questi prestiti vengono elaborati rapidamente, ma hanno termini molto brevi e alti tassi di interesse.
I prestiti a pavimento sono disponibili solo per la costruzione di progetti immobiliari commerciali, non residenziali.
Prestiti al piano vs. prestiti alla costruzione
Il prestito del pavimento è spesso la prima fase di un prestito di costruzione più grande o di un mutuo. Un prestito di costruzione è un prestito a breve termine (un prestito la cui durata è di un anno o meno) utilizzato per finanziare il progetto immobiliare. Il costruttore stipula un prestito di costruzione per coprire i costi del progetto prima di ottenere finanziamenti a lungo termine. Poiché sono considerati abbastanza rischiosi, i prestiti per l'edilizia di solito hanno tassi di interesse più elevati rispetto ai mutui tradizionali.
Gli acquirenti di case che costruiscono su misura la propria abitazione possono stipulare prestiti di costruzione, ma non possono optare per un prestito a pavimento nell'ambito del processo. I prestiti a pavimento sono solo una parte dei prestiti per l'edilizia per gli edifici occupati dagli inquilini, non quelli occupati dai proprietari. Un singolo proprietario di casa può, tuttavia, rifinanziare il prestito di costruzione in un'ipoteca permanente a più lungo termine, o semplicemente può stipulare un nuovo prestito per estinguere il prestito di costruzione.
Nel caso di un progetto immobiliare che è un pezzo di proprietà commerciale (centri commerciali, complessi di uffici, hotel e condomini non occupati dal proprietario), il costruttore può finanziare il progetto con un prestito di costruzione e quindi sottoscrivere un contratto commerciale prestito immobiliare per ripagarlo. (Un prestito immobiliare commerciale è un tipo specifico di prestito ipotecario garantito da un privilegio su proprietà commerciale, piuttosto che residenziale. Come tale, non è disponibile per i singoli costruttori di case.)
I prestiti immobiliari commerciali tendono ad avere termini più lunghi rispetto ai prestiti per l'edilizia, che vanno dai cinque ai 20 anni.
