Che cos'è la modalità di pagamento?
Nel settore finanziario, il termine "finalità di pagamento" si riferisce al momento in cui i fondi, recentemente trasferiti da un conto a un altro, diventano ufficialmente proprietà legale della parte ricevente.
Key Takeaways
- La finalità del pagamento è il momento in cui i fondi trasferiti di recente diventano il possesso legale della parte ricevente. Il concetto è principalmente familiare ai titolari di conti istituzionali, che sono spesso più esposti ai rischi di controparte. Durante le crisi finanziarie, la finalità del pagamento può avere implicazioni importanti per la liquidità delle imprese finanziariamente vulnerabili.
Comprensione delle modalità di pagamento
In generale, è molto raro che i singoli titolari di conti bancari si preoccupino se e quando i fondi depositati sul loro conto siano ufficialmente di loro proprietà. Molte persone ritengono che questo momento si verifichi ogni volta che i fondi diventano visibili nei loro conti.
Sebbene questa ipotesi sia sufficientemente accurata ai fini del personal banking quotidiano, per le transazioni bancarie istituzionali ciò non è necessariamente vero. Dopotutto, le persone con saldi dei conti fino a $ 100.000 sono generalmente assicurate dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), il che significa che sono protette dall'improbabile evento in cui la banca che elabora o trasmette la propria transazione collassa prima che la transazione possa essere completata.
Per gli utenti bancari istituzionali, tuttavia, i loro saldi dei conti e le dimensioni delle transazioni supereranno spesso di molto l'importo assicurato dall'FDIC. Pertanto, la questione se una determinata transazione sia stata finalizzata è una preoccupazione molto pratica, poiché i fondi in questione potrebbero altrimenti essere esposti a perdite totali o parziali. Avendo una definizione operativa rigorosa della finalità del pagamento, un ente ricevente può avere chiarezza quando i fondi ricevuti di recente cesseranno di essere vulnerabili ai rischi di controparte.
Il momento esatto in cui viene raggiunta la finalità del pagamento è particolarmente rilevante quando si tratta di operazioni su derivati complessi. Queste transazioni sono principalmente effettuate da grandi istituti finanziari che operano nei mercati over the counter (OTC), che generalmente funzionano con una supervisione regolamentare limitata e senza il supporto di accordi assicurativi governativi, come il FDIC. Per queste istituzioni, la liquidità delle controparti rispetto a questi contratti derivati è di fondamentale importanza, soprattutto in situazioni di stress finanziario, come una stretta creditizia. In queste situazioni, la questione se un determinato pagamento sia stato finalizzato in senso strettamente legale può significare la differenza tra sopravvivenza o fallimento per un'azienda particolarmente vulnerabile.
Esempio reale di finalità di pagamento
Con l'aumento dei servizi di pagamento delle bollette online, molti clienti hanno dovuto chiedersi quando siano stati ufficialmente ricevuti esattamente i soldi che hanno trasferito per pagare le loro bollette. Questo perché molti servizi di online banking e pagamento delle bollette utilizzano il sistema Automatic Clearing House (ACH) per elaborare i pagamenti, che non consente trasferimenti immediati.
Molte aziende, d'altra parte, non ritengono che le fatture vengano pagate ufficialmente fino a quando non saranno state assicurate la finalità del pagamento. Per questo motivo, molti consumatori hanno affrontato la dolorosa lezione che l'avvio di un pagamento automatico della fattura alla data di scadenza stessa può spesso comportare un pagamento in ritardo, a causa dei ritardi in questione.
