Il Dr. Alexander Elder ha abilmente chiamato il suo primo indicatore "Elder Ray" in virtù della sua funzione, che è simile a quella di una radiografia. Sviluppato nel 1989, l'anziano Ray aiuta a determinare la forza di gruppi concorrenti di tori e orsi osservando sotto la superficie dei mercati dati che potrebbero non essere immediatamente verificabili da uno sguardo superficiale ai prezzi.
Cos'è l'indicatore Elder-Ray?
L'anziano Ray si basa su oscillatori, etichettando i componenti come "potenza del toro" o "potenza dell'orso". Questi sono combinati con una media mobile esponenziale (EMA), che è un indicatore di tendenza essenziale per il calcolo. La potenza del toro è un semplice calcolo, derivato sottraendo una media mobile esponenziale (forse un EMA a 13 giorni) dei prezzi di chiusura da un prezzo elevato di un determinato titolo. Il potere dell'orso sottrae l'EMA dal corrispondente prezzo basso di quel giorno di negoziazione. Sia il potere del toro che il potere dell'orso sono tracciati come istogrammi sotto il grafico a barre della sicurezza scelta.
Ricorda che il prezzo è un consenso di valore per ogni dato titolo in un determinato momento. La media mobile è semplicemente un consenso di valore che viene esteso per una certa finestra temporale. L'EMA a 13 giorni a cui si fa riferimento in precedenza è il consenso medio del valore negli ultimi 13 giorni.
Interpretazione dell'anziano raggio
Nell'interpretare la media mobile, i trader si preoccupano maggiormente della sua pendenza. Quando la pendenza sale, la folla sta diventando più rialzista. Quando cade, la folla è più ribassista. Chiaramente, la migliore linea d'azione è quella di operare in direzione dell'EMA. Il massimo del consenso sul valore si verifica quando i tori non possono alzare i prezzi più in alto, raggiungendo così la loro massima potenza. Il minimo rappresenta il valore più basso al quale gli orsi sono in grado di spingere il prezzo, raggiungendo così la loro massima potenza.
Misurando la distanza dal massimo della barra all'EMA, la potenza del toro rappresenta la capacità dei tori di spingere i prezzi al di sopra del consenso medio del valore (prezzo). La potenza del toro aumenta quando i tori sono più forti e diminuisce quando sono più deboli, diventando persino negativi quando sono completamente deboli. Il potere dell'orso, al contrario, è la capacità degli orsi di spingere i prezzi al di sotto della media mobile. La distanza tra il basso e l'EMA, che si allarga quando gli orsi sono più deboli e si restringe quando sono più forti, dà questa cifra. Il potere dell'orso è generalmente negativo, quindi se diventa positivo, i tori hanno preso il controllo completo.
Condizioni quando si utilizza l'indicatore
Ci sono alcune condizioni specifiche che devi cercare quando usi Elder Ray nel prendere decisioni di acquisto / vendita e in corto / copertura.
- La tendenza è in aumento come indicato da EMA. La potenza dell'orso è negativa ma in aumento.
Esistono due condizioni aggiuntive che perfezionano la decisione di acquisto:
- L'ultimo picco della potenza del toro è più elevato di quanto non fosse in precedenza. Questa situazione fornisce agli operatori il segnale di acquisto più forte.
Il corrispondente segnale di vendita viene realizzato quando i prezzi raggiungono un nuovo massimo ma la potenza del toro raggiunge un picco inferiore rispetto a quello del suo precedente rally. Per corto circuito, sono assolutamente necessarie due condizioni:
- La tendenza è in calo come indicato da EMA. La potenza totale è positiva ma in calo.
Due condizioni aggiuntive forniscono un segnale più forte per il corto circuito, ma non sono assolutamente essenziali:
- L'ultimo fondo del potere dell'orso è più profondo di qualsiasi fondo precedente. Il potere del cranio sta diminuendo da una divergenza ribassista. Come nel caso dell'acquisto, i segnali più forti per il corto circuito sono resi da divergenze ribassiste tra potere dei tori e prezzi.
Nel decidere quando coprire posizioni corte, è importante interpretare il momento in cui il potere dell'orso indica la debolezza o la forza degli orsi. Un nuovo minimo nel prezzo con un nuovo minimo nell'orso indica una tendenza al ribasso costante; tuttavia, con la forza dell'orso che traccia un fondo più basso rispetto ai prezzi, si realizza una divergenza rialzista: copri i pantaloncini e preparati per la tendenza rialzista che ne consegue.
La linea di fondo
Le divergenze tra potere rialzista o ribassista e prezzi indicano le migliori opportunità commerciali. The Elder Ray è un mezzo estremamente preciso ed efficace per identificare queste opportunità.
