Gli acquirenti stanno tornando di nuovo nel componente Dow The Boeing Company (BA) in previsione di un rilancio di fine anno dell'aereo di linea 737 MAX in difficoltà. Certo, potrebbero esserci ulteriori ritardi, ma ciò non ha fermato i tori coniati di recente, anche se lo stock è sceso al minimo di otto mesi solo due settimane fa. Questa rotazione in entrata ha senso, data la classica tradizione di Wall Street che vede il mercato azionario come un futuro meccanismo di attualizzazione.
Tuttavia, è saggio aspettarsi che i progressi si blocchino nelle prossime settimane quando il rialzo si avvicina al gap di vendita di marzo di $ 400. Una buona scorta di azionisti è rimasta intrappolata nel declino iniziale, che ha seguito il crollo del fine settimana di un aereo di linea etiope. Molti altri rimasero bloccati quando acquistarono il primo rimbalzo, aspettandosi che Boeing trovasse una soluzione rapida. I membri di entrambi questi gruppi cercheranno di uscire man mano che l'onda di recupero avanza.
L'amministratore delegato della Boeing Dennis Muilenburg ha peggiorato una brutta situazione con una telefonata al presidente Trump dopo l'incidente, chiedendogli di far volare l'aereo, e poi si è rifiutato di accettare la colpa dopo la messa a terra. La società ha finalmente ricevuto il messaggio e si è assunta la responsabilità, ma è stata costretta a tornare indietro in diverse date di rilancio, minando ulteriormente il sentimento degli investitori mentre esponendo un rapporto eccessivamente accogliente con la Federal Aviation Administration.
Anche così, il produttore di aeromobili più redditizio al mondo riprenderà in volo il MAX, prima o poi, e farà ciò che è necessario per ricostruire la fiducia. Il titolo è ora scambiato di circa 90 punti al di sotto del massimo storico di $ 446, pubblicato il 1 marzo, e pochi analisti dubitano che alla fine sfiderà quel livello. Di conseguenza, la potenziale ricompensa per il possesso dello stock è notevolmente migliorata, indipendentemente dal fatto che MAX voli nel quarto trimestre.
Grafico settimanale BA (2013-2019)
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Una forte tendenza al rialzo ha esaurito il gas nel quarto trimestre del 2013, lasciando il posto ad azioni incentrate sul range che sono scese al ribasso nel 2016. Il declino si è assestato su un minimo di quattro anni vicino a $ 100, segnando una storica opportunità di acquisto, in vista di un'ondata di ripresa che ha raggiunto il massimo 2015 dopo le elezioni presidenziali. Un breakout immediato ha attratto un intenso interesse all'acquisto, più che raddoppiando il valore del titolo a marzo 2018.
Il declino verso la fine dell'anno ha trovato un supporto sotto i $ 300, ottenendo un forte rally del 2019 che ha toccato il massimo storico meno di due settimane prima del crollo etiopico. Vendere pressione ad agosto sembra contenuto in questa visione settimanale, stabilendosi al di sopra del minimo precedente, mentre il rialzo a settembre ha rimontato la media mobile esponenziale rotta (EMA) di 50 settimane. Nel frattempo, l'oscillatore stocastico settimanale è impegnato in un ciclo di acquisto che non ha ancora raggiunto il livello di ipercomprato, prevedendo prezzi ancora più elevati.
Grafico giornaliero BA (2016-2019)
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Una griglia di Fibonacci estesa attraverso il trend rialzista da dicembre a marzo posiziona il minimo di agosto al livello di ritracciamento di.786, che segna una zona di inversione ad alta probabilità. I rimbalzi di giugno e luglio si sono fermati vicino a $ 380, indicando che l'attuale rally potrebbe raggiungere quel livello di resistenza prima di giungere al termine. Gli EMA a 50 e 200 giorni strettamente allineati si sono ora stabilizzati vicino al ritracciamento.618 a $ 355, indicando che questo prezzo sarà il punto di equilibrio nelle prossime settimane.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha registrato un massimo storico a febbraio 2018 e un massimo inferiore al picco dei prezzi di marzo 2019, scatenando una divergenza ribassista che ha predetto il fallimento del rally. OBV ha battuto il minimo di marzo ad agosto e si è rialzato, risalendo al di sopra del minimo e innescando un lieve segnale di acquisto. Non ha ancora raggiunto il secondo massimo dei quarti e probabilmente non supererà quei picchi fino a quando Boeing non stabilirà un programma di rilancio MAX.
La linea di fondo
Il Boeing potrebbe aver toccato il fondo ad agosto, preparando il terreno per un'ondata di ripresa che alla fine testerà il massimo del 2019 vicino a $ 450.
