Le azioni di Wells Fargo & Company (WFC) sono scese al minimo di sette settimane venerdì dopo l'improvvisa partenza del CEO Tim Sloan, meno di tre anni dopo aver assunto la guida dell'ex capo John Stumpf. Stumpf è stato avviato dopo un mandato di nove anni, assumendosi la responsabilità dell'apertura di 2 milioni di conti correnti e bancari senza il consenso del cliente. Il New York Post ha riferito domenica che i regolatori federali hanno progettato l'uscita di Sloan, credendo che non sia riuscito a riformare la cultura corrotta di Wells.
Il declino della scorsa settimana ha segnalato un sinistro rifiuto alla resistenza esponenziale a media mobile esponenziale a 50 e 200 giorni a seguito di un test di due mesi, mentre il dumping delle letture di accumulazione e distribuzione torna ai livelli del 2011. Questa azione ribassista apre le porte al continuo ribasso che probabilmente raggiungerà il minimo di due anni del dicembre 2018 a $ 43, 03. A sua volta, ciò completerebbe la prossima tappa di un modello di topping di cinque anni, aumentando le probabilità a prezzi molto più bassi.
Grafico a lungo termine WFC (1990-2019)
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Il titolo è sceso ad un minimo di due anni a $ 1, 69 con aggiustamenti frazionati nel 1990 e ha registrato un netto rialzo, entrando in un potente progresso di tendenza che ha registrato guadagni impressionanti nel massimo del 1998 a $ 21, 88. La tendenza rialzista si è poi spostata su una traiettoria superficiale, registrando massimi nominalmente più alti nel 1999, 2001 e 2002. Durante questo periodo i piccoli ritardi hanno completato la linea di tendenza inferiore di un modello di cuneo crescente che è rimasto in vigore durante il mercato toro della metà del decennio.
Il rialzo si è bloccato a metà degli anni '30 nel 2006, lasciando il posto a un consolidamento ristretto, seguito da un downdraft del 2007 che ha rotto il supporto del cuneo e ha dato il via a importanti segnali di vendita. La volatilità è salita nel settembre 2008 quando il segretario al Tesoro Hank Paulson ha proibito le vendite allo scoperto nel settore bancario, innescando una feroce compressione che ha portato il titolo Wells Fargo a un nuovo massimo a $ 44, 69. I mercati mondiali sono poi crollati, portando le azioni della banca al minimo di 12 anni.
Ci sono voluti quasi cinque anni per la successiva ondata di recupero per completare un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2008, generando un breakout immediato che si è esaurito nel corso degli ultimi 50 $ nel 2015. Ha venduto nel quarto trimestre 2016, registrando un un anno in meno rispetto alle elezioni presidenziali, e risalito al massimo precedente nel 2017. Un breakout di gennaio 2018 non è riuscito dopo aver toccato un massimo storico a $ 66, 31, lasciando il posto a un calo multi-onda che ha raggiunto un minimo di due anni a dicembre.
Un rimbalzo ipervenduto nel primo trimestre si è invertito all'EMA a 50 mesi, che è stato violato a fine anno, confermando una forte resistenza superiore a $ 50. L'oscillatore stocastico mensile ha generato segnali contrastanti nell'ultimo anno, diminuendo dopo aver svenduto nel bel mezzo di un forte ciclo di acquisto del 2018 ed entrando in un nuovo ciclo di tori solo poche settimane prima di invertire la media mobile della resistenza a marzo.
Grafico a breve termine WFC (2016-2019)
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Il declino del 2018 ha completato un ritracciamento del 100% del trend rialzista iniziato nel 2016, segnalando un grave fallimento. Il rimbalzo verso marzo si è bloccato e si è invertito al livello di ritracciamento di sell-off di.382 Fibonacci, che si è strettamente allineato con la resistenza EMA a 200 giorni. I venditori hanno rotto l'EMA a 50 giorni il 22 marzo, mentre il declino della scorsa settimana ha confermato una nuova resistenza dopo un test di sette settimane. Di conseguenza, i minimi di oscillazione a $ 47 segnano ora l'ultimo piano di negoziazione in vista di un viaggio di ritorno nel minimo dell'anno scorso.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha raggiunto il massimo di quattro anni nel 2014 ed è entrato in una fase di distribuzione che è proseguita nel minimo del 2016. Gli acquirenti di tuffi sono entrati dopo lo scandalo dell'account, ma all'inizio del 2017 il potere d'acquisto è svanito, producendo una flessione che è continuata nel minimo di sette anni del 2018, Il rimbalzo del primo trimestre ha attirato poco interesse d'acquisto, mentre il pesante volume di vendite della scorsa settimana sta generando un test importante e probabilmente suddivisione attraverso quel livello di supporto.
La linea di fondo
I restanti azionisti di Fargo stanno saltando la nave dopo la partenza dell'amministratore delegato Tim Sloan, aumentando le probabilità di una grave ripartizione attraverso il supporto quinquennale nei 40 dollari più bassi.
