Un fondo dell'indice di mercato totale è un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa (ETF) che tiene traccia di un indice azionario come l'indice Russell 3000, l'S & P 500 o l'indice totale Wilshire 5000, come benchmark. Investendo in azioni collegate a un determinato indice, la performance di un fondo di mercato totale mira a rispecchiare quella dell'indice in questione. Le azioni sottostanti in cui investono questi tipi di fondi sono spesso molto diverse e possono comprendere sia azioni a grande capitalizzazione emesse da società note, sia azioni a piccola capitalizzazione emesse da società meno note.
Di seguito sono quattro di quelli più importanti di oggi. Le attività totali, il rating Morningstar, i rendimenti da inizio anno (YTD) e le cifre del rapporto spese sono aggiornate al 23 ottobre 2019.
Key Takeaways
- I fondi dell'indice di mercato totale tengono traccia delle azioni di un determinato indice azionario. I primi tre indici utilizzati come parametri di riferimento sono l'indice Russell 3000, l'indice S&P 500 e l'indice Wilshire 5000 Total Market. Il fondo dell'indice di mercato totale più notevole include il Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX), iShares Russell 3000 (IWVB) e Wilshire 5000 Index Investment Fund (WFIVX).
1. L'indice del mercato azionario totale Vanguard
Il Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) cerca di tracciare i risultati di investimento del CRSP US Total Market Index, che comprende circa il 100% del mercato azionario statunitense investibile. Le sue società, che rappresentano una sezione trasversale delle capitalizzazioni di mercato, sono principalmente negoziate alla Borsa di New York e al NASDAQ.
Le aziende tecnologiche rappresentano la quota maggiore del portafoglio di VTSMX, al 22, 3%. Le società di servizi finanziari hanno un'allocazione del 15, 6%, mentre le aziende sanitarie hanno il 14, 5%. Le società cicliche e industriali di consumo completano i primi cinque settori, con allocazioni rispettivamente del 12, 3% e dell'11%.
Circa il 70% delle attività di VTSMX è investito in grandi società a capitalizzazione di mercato. Le società medie rappresentano il 19% del portafoglio del fondo e le piccole società vantano un'allocazione del 9%. Le prime cinque posizioni del fondo - Apple, Inc., Microsoft Corp., Amazon.com, Berkshire Hathaway e Facebook - rappresentano circa l'11, 7% del totale delle attività investite.
- Attività gestite: $ 827, 06 miliardi Rendimento USD: 19, 90% Rapporto di spesa: 0, 14% Rating Morningstar: 4 stelle
2. Il fondo dell'indice Schwab Total Stock Market
Il fondo Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) replica il rendimento totale dell'intero mercato azionario statunitense misurato dall'indice Dow Jones US Total Stock Market. SWTSX attualmente si concentra su tecnologia (allocazione del 22, 4%), servizi finanziari (15, 6%), assistenza sanitaria (14, 4%), consumatore ciclico (12, 4%) e industria (10, 9%).
Le azioni a grande capitalizzazione rappresentano circa il 70% del portafoglio SWTSX, le cui prime cinque partecipazioni sono identiche a quelle del summenzionato fondo Vanguard e allo stesso modo comprendono l'11, 7% del portafoglio.
- Attività gestite: 9, 96 miliardi di dollari Ritorno USD: 20, 03% Rapporto di spesa: 0, 03% Rating Morningstar: 4 stelle
3. L'iShares Russell 3000
L'iShares Russell 3000 (IWV) è un fondo negoziato in borsa che replica la performance dell'indice Russell 3000, che misura i risultati di investimento dell'ampio mercato azionario statunitense.
Come i suoi colleghi, IWV utilizza un approccio di indicizzazione per selezionare un campione di azioni che rappresentano il benchmark sottostante. Le allocazioni settoriali e le principali partecipazioni di IWV sono simili a quelle dei fondi Vanguard e Schwab, dove le prime cinque nominazioni rappresentano il 12% del suo portafoglio. Il fondo investe circa il 75% del proprio patrimonio in società a grande capitalizzazione.
- Attività gestite: $ 9, 62 miliardi Rendimento USD: 21, 23% Rapporto di spesa: 0, 20% Rating Morningstar: 4 stelle
Le piccole azioni quotate in un fondo di indice di mercato totale sono spesso scambiate in modo sottile, il che può comportare elevati spread di negoziazione e costi di transazione significativi.
4. Fondo di investimento dell'Indice Wilshire 5000
Il Wilshire 5000 Index Investment Fund (WFIVX) è un fondo comune che tiene traccia dei risultati di investimento dell'Indice Wilshire 5000, un indice ponderato per la capitalizzazione del valore di mercato di tutte le azioni con sede negli Stati Uniti quotate attivamente.
Mentre l'indice comprende circa 3.600 società, il fondo detiene in genere da 1.000 a 2.500 azioni. Il fondo sottolinea le grandi società a capitalizzazione di mercato, che rappresentano il 74% del suo portafoglio complessivo. Le società a media o media capitalizzazione hanno un'allocazione del 18%, mentre le società a piccola capitalizzazione hanno un'allocazione dell'8%.
Come gli altri fondi della lista, WFIVX si rivolge a settori tecnologici, servizi finanziari, sanità, beni di consumo ciclici e industriali, sebbene le sue prime cinque posizioni rappresentino solo il 14% del suo portafoglio. A differenza degli altri fondi, solo WFIVX include Alphabet Inc. (la holding di Google) nel suo quintetto di titoli azionari.
- Attività gestite: 190, 45 milioni di dollari Ritorno USD: 19, 27% Rapporto di spesa: 0, 60% Rating Morningstar: 3 stelle
