Sono state 36 ore selvagge nel settore dell'intermediazione online. Il 2 ottobre, poco dopo la chiusura del mercato, E * TRADE Financial Corp ha annunciato che la sua mediazione online ridurrebbe la sua commissione di base a $ 0, seguendo le orme di Charles Schwab e TD Ameritrade. La società eliminerà le commissioni di vendita al dettaglio per azioni quotate negli Stati Uniti, ETF e opzioni. Ridurrà inoltre il costo del contratto di opzioni a $ 0, 65 per contratto per tutti i trader, mantenendo il prezzo del trader attivo a $ 0, 50 per contratto. Queste modifiche entreranno in vigore il 7 ottobre 2019.
L'attuale programma delle commissioni mostra tassi a livelli, a seconda della frequenza di trading del cliente. La tariffa base era di $ 6, 95, scendendo a $ 4, 95 per i clienti che hanno scambiato più spesso di 30 volte al trimestre. Le opzioni sono state addebitate a $ 6, 95 per tratta con $ 0, 75 per contratto; i trader attivi hanno pagato $ 4, 95 per tratta con $ 0, 50 per contratto. Questo è un cambiamento significativo per i trader meno attivi.
Per i sei mesi chiusi al 30 giugno 2019, le entrate delle commissioni hanno rappresentato il 17, 7% delle entrate nette di E * TRADE Financial Corp, quindi questo è un successo significativo, sebbene non così grande come quello di TD Ameritrade (32%). Le entrate della commissione Schwab costituivano solo il 6% della sua rete. La società stima che l'impatto sui ricavi pro forma trimestrale delle modifiche della commissione sia di circa $ 75 milioni sulla base dei risultati operativi del secondo trimestre 2019.
Le entrate delle commissioni di E * Trade hanno rappresentato il 17, 7% della sua rete per i 6 mesi chiusi al 30 giugno 2019.
Steve Ehrlich, ex senior executive di E * TRADE e attuale CEO di Voyager, un servizio di trading di criptovaluta, si aspetta che queste guerre dei tassi determinino una fusione tra TD Ameritrade ed E * TRADE, o che le società di intermediazione esistenti saranno costrette ad acquistare alcune consulenze di investimento registrate al fine di aggiungere ai loro beni in gestione.
Come rimarranno in attività i broker online?
Qual è il prossimo? Prevediamo che le commissioni di trading saranno completamente eliminate dalla maggior parte dei broker online. Una mediazione lanciata di recente, impasto, addebita una commissione di abbonamento di $ 1 al mese e non addebita commissioni per azioni, ETF o opzioni. Interactive Brokers ha annunciato un'offerta a commissione zero limitata, IBKR Lite, che verrà lanciata alla fine di questo mese. Robinhood offre trading a commissione zero per 5 anni.
La ricerca e i dati hanno un costo per gli stessi broker, che offrono come servizio a valore aggiunto ai loro clienti. I broker generano entrate in vari modi creativi, che vanno dal guadagnare interessi sui saldi di cassa, dal prestito delle azioni ai venditori allo scoperto, dal pagamento per il flusso degli ordini e dal trading contro di te dal loro inventario. Guadagnano anche con transazioni a reddito fisso e quelle che gestiscono i propri fondi comuni di investimento e ETF generano commissioni di gestione.
Ora che E * TRADE, TDA e Interactive Brokers offrono una qualche forma di trading gratuito, il settore è in attesa di risposta da parte di Fidelity, TradeStation e altri broker online. Per un settore che esiste da 40 anni, le ultime 36 ore sono state esplosive. Non è ancora finita.
