Componente Dow The Walt Disney Company (DIS) ha battuto facilmente le stime di profitti e entrate la scorsa settimana mentre ha fornito un rapporto ottimistico su importanti iniziative, incluso l'implementazione nel 2019 di un servizio di streaming che competerà direttamente con Netflix, Inc. (NFLX) e Amazon.com, Inc. (AMZN). La notizia ha innescato una prima reazione all'acquisto, sollevando il gigante dell'intrattenimento a due punti dal massimo storico del 2015, ma i venditori hanno preso il controllo dopo la campana di apertura, innescando una modesta inversione.
L'azione dei prezzi misti è proseguita attraverso l'ampia base di lunedì, ma lo stock è ora ben posizionato per la fase successiva di un importante breakout che potrebbe aumentare di $ 150 nel 2019. Il tempismo esatto dei rally rimane difficile a causa di macro venti contrari e oltre tre mesi di test a resistenza di tre anni, ma il supporto vicino a $ 110 sembra solido, consentendo registrazioni a basso rischio se lo stock scende a quel livello nelle prossime settimane.
DIS Grafico a lungo termine (1998-2018)
Il titolo ha chiuso un trend rialzista a lungo termine nel 1998, bloccandosi nei bassi $ 40 e scendendo in una gamma di trading con supporto nei bassi $ 20. Un tentativo di sblocco dell'aprile 2000 fallì, rafforzando la resistenza, mentre la successiva recessione interruppe il supporto, segnalando una tendenza al ribasso che si intensificò nel 2002. Ha toccato il fondo a $ 13, 48 nell'agosto dello stesso anno, offrendo un'opportunità produttiva di acquisto, in vista di un rialzo costante che si è bloccato a il livello di ritracciamento del sell-off di.786 Fibonacci nell'aprile 2007.
I venditori aggressivi hanno preso il controllo a settembre 2008, tagliando a metà il prezzo delle azioni a febbraio 2009, quando il calo è terminato appena sopra il minimo del 2002. Un'ondata di recupero a forma di V ha raggiunto il massimo del 2007 all'inizio del nuovo decennio, ma ci sono voluti altri due anni per montare la resistenza testarda. Il successivo impulso all'acquisto ha registrato finora i guadagni più prolifici di questo secolo, aumentando di tre cifre nel 2015
Alcuni problemi di ESPN hanno concluso la manifestazione pochi mesi dopo, lasciando il posto a una correzione intermedia che ha scolpito il contorno di un modello triangolare simmetrico. Un breakout del triangolo di luglio 2018 ha fatto progressi limitati, con ondate di rally che si sono invertite ai massimi del 2015 e 2017 tra $ 116 e $ 122. Ancora più importante, un declino di settembre ha trovato acquirenti disposti a un nuovo supporto vicino a $ 110, rafforzando un circuito di feedback positivo che potrebbe generare un sano trend rialzista nel nuovo decennio.
L'oscillatore mensile di stocastici ha raggiunto il livello di ipercomprato nell'agosto 2018 e ha mantenuto quella posizione rialzista a novembre. Questo ci dice che gli acquirenti mantengono saldamente il controllo, ma l'incapacità di mantenere gli utili dopo il rapporto sugli utili della scorsa settimana solleva una modesta bandiera rossa, forse segnalando inadeguate sponsorizzazioni istituzionali. Ciò potrebbe cambiare dopo che l'ampio mercato diventerà più elevato perché la Disney dovrebbe attrarre un solido interesse all'acquisto in un ambiente più favorevole.
DIS Grafico a breve termine (2017-2018)
Lo stock ha scolpito un grande modello a W all'interno del triangolo simmetrico nel 2017 e nel 2018, espellendo più in alto a luglio 2018. L'azione dei prezzi da quel momento mostra il profilo di un cuneo in aumento volatile, con supporto vicino a $ 112 e resistenza nei bassi $ 120. I downdraft da otto a nove punti all'interno di questo modello stanno limitando l'interesse all'acquisto, ma l'accumulazione misurata dall'indicatore del volume di bilancio (OBV) ha ora raggiunto il massimo da novembre 2015.
Progressi lenti ma costanti all'interno dell'intervallo di negoziazione pluriennale prevedono un breakout salutare, ma i tori dovrebbero cercare segnali di avvertimento che potrebbero segnalare un potenziale fallimento. Ad esempio, un calo attraverso il supporto a $ 110 che si allinea con un crossover mensile di stocastici dovrebbe causare notti insonni perché quella potente combinazione potrebbe presagire un rapido calo di $ 100 e un potenziale top a lungo termine.
La linea di fondo
L'azione dei prezzi Disney rimane sulla buona strada per un importante breakout al di sopra del massimo del 2015 nei bassi $ 120, ma gli azionisti dovrebbero rimanere vigili per un cambio di carattere che prevede un risultato più ribassista.
