Componente Dow La Walt Disney Company (DIS) ha faticato a guadagnare terreno nell'ultimo mese, attraversando il livello psicologico di $ 100, che ora è allineato con il supporto del triangolo simmetrico di 2, 5 anni. Due mega hit di "Avengers" non sono riusciti a mescolare il capitale messo da parte, che è strettamente focalizzato sulle lotte di trasmissione della compagnia e prevede di lanciare un servizio di film in streaming nel quarto trimestre del 2019.
Il rapporto sugli utili dell'8 maggio potrebbe finalmente generare una forte tendenza, con gli orsi che tengono il sopravvento con un margine ristretto. Tra i lati positivi, gli indicatori di forza relativa a lungo termine si stanno avvicinando ai livelli di ipervenduto, indicando che la pressione di vendita potrebbe finire. Sul lato negativo, le letture della distribuzione dell'accumulazione sono scese ai minimi di sei mesi, segnalando un continuo esodo della folla di denaro intelligente.
DIS Grafico a lungo termine (2011-2018)
Il titolo ha ceduto alla prova del minimo del 2002 a metà dell'adolescenza durante il crollo economico dell'ultimo decennio, registrando un minimo a $ 15, 14 che ha segnato una storica opportunità di acquisto. La successiva ondata di ripresa ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del rally del 2007 a metà degli anni '30 nel 2010, con quel livello che segna anche la resistenza di 10 anni. Un breakout del 2011 fallito, innescando un calo nei 20 $ superiori, seguito da una forte spinta all'acquisto che ha raggiunto un nuovo massimo nel secondo trimestre del 2012.
Quel breakout ha raccolto un forte slancio positivo, scolpendo un progresso di tendenza che ha generato i guadagni più prolifici dagli anni '90. La società stava sparando su tutti i cilindri in quel momento, facendo acquisizioni chiave che includevano il franchise immensamente redditizio di "Star Wars". Anche la divisione del parco a tema ha funzionato eccezionalmente bene durante quel periodo, sostenuta dal rimbalzo economico mondiale.
Un gap di grande volume di agosto 2015 ha segnato la fine della tendenza rialzista, con un debole pubblico di ESPN che ha innescato l'ampio sell-off. Il declino ha trovato supporto a $ 90 poche settimane dopo, generando un rimbalzo che si è bloccato di meno di due punti al di sotto del massimo storico a $ 122, 08. Una pressione di vendita più intensa ha quindi preso il controllo, minando il minimo estivo prima di scendere a $ 86, 25 a febbraio 2016. Ciò ha completato la prima ondata di un triangolo simmetrico che è ancora in costruzione più di 2, 5 anni dopo.
L'oscillatore mensile di stocastica è sceso alla lettura di ipervenduto più profonda del decennio nella seconda metà del 2016 e un anno dopo è tornato a quel livello depresso. Un ciclo di acquisti nel 2018 è svanito prima di raggiungere la linea di ipercomprato, mentre la successiva recessione si sta lentamente avvicinando ai minimi precedenti. Tuttavia, se il passato è un prologo, il prossimo ciclo di acquisto a lungo termine non si avvia per altri 3-6 mesi.
DIS Grafico a breve termine (2015-2018)
La sequenza di massimi più bassi e minimi più alti dal 2015 ha ora completato cinque onde, il conteggio tipico all'interno di un modello triangolare prima che l'energia direzionale generi un breakout o un breakdown su larga scala. La quinta ondata è atterrata su un supporto triangolare vicino a $ 100 a metà marzo, lasciando il posto a un modello di tenuta che ora ha incrociato il numero magico 17 volte. Questa situazione di stallo si concluderà probabilmente l'8 maggio, quando si prevede che il colosso dell'intrattenimento riferirà utili per azione di $ 1, 70 su $ 14, 1 miliardi di ricavi nel primo trimestre.
Un rimbalzo dopo la notizia che monta la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) a $ 104 potrebbe presagire un rapido viaggio alla resistenza del triangolo superiore a $ 112 e un eventuale breakout. Al contrario, un debole rimbalzo che si blocca sotto la media mobile può attrarre venditori allo scoperto aggressivi, innescando una rottura e la prima tendenza al ribasso principale dal 2009. D'altro canto, una reazione di vendita al ribasso a metà degli anni '90 testerebbe il 2017 basso, offrendo ai tori un'ultima opportunità per salvare la nave che affonda. (Per di più, vedi: Disney per sovraperformare su DTC Focus: BMO Capital .)
La linea di fondo
Le azioni Disney stanno rimbalzando lungo il supporto del triangolo, mentre una grande offerta di azionisti frustrati sta chiudendo le posizioni e colpendo i margini. Anche così, il modello di consolidamento pluriennale è equamente ponderato tra un risultato rialzista e ribassista, evidenziando l'importanza del confessionale trimestrale della prossima settimana. (Per ulteriori letture, controlla: Le 5 migliori aziende di proprietà di Disney .)
