Delta Air Lines, Inc. (DAL) ha battuto le stime dell'EPS e dei ricavi del quarto trimestre nella versione pre-market di giovedì, innescando un rapido aumento degli acquisti in un mercato rialzista e un massimo storico. I risultati positivi fanno ben sperare per le altre compagnie aeree commerciali, sostenendo al contempo il Dow Jones Transportation Average (DJTA), leader del mercato, che viene anche scambiato ai massimi storici a seguito di un breakout del 2017.
Il NYSE ARCA Airline Index (XAL) ha calpestato l'acqua da quando è stato completato nel dicembre 2016, ma i risultati rialzisti di Delta potrebbero finalmente porre fine allo stallo, attirando l'interesse all'acquisto che porta le prestazioni di questo ritardatario in linea con altri sottosettori dei trasporti, comprese le ferrovie e società di confezionamento. Ciò nonostante, gli attori del mercato dovrebbero prestare attenzione ai negoziati NAFTA perché la risoluzione del trattato potrebbe scaricare il settore in una contropunta. (Per ulteriori informazioni, vedere: 3 riproduzioni brevi se NAFTA si sbriciola .)
Grafico a lungo termine DAL (2007-2018)
L'ultima incarnazione di Delta è iniziata a $ 21, 75 nel maggio 2007, lasciando il posto a una tendenza al ribasso immediata accelerata durante il crollo economico del 2008. Ha toccato il fondo a $ 3, 51 nel marzo 2009, con quel livello di prezzo che segna il minimo più basso nella sua storia pubblica di otto anni. Un'onda d'acquisto costante si è quindi messa in moto, portandosi al livello di ritracciamento di sell-off di.618 Fibonacci nell'aprile del 2010. Si è fermata a quella barriera e si è ritirata nel 2011, registrando un minimo più alto a $ 6, 41.
Lo stock è tornato ai massimi del 2010 nel 2013 ed è scoppiato, entrando in un potente progresso di tendenza che è continuato a gennaio 2015, quando la pressione di vendita è aumentata di poco sopra i $ 50. È scoppiato nel quarto trimestre, ma lo slancio non si è sviluppato, generando un'ondata di fallimento che ha scaricato il prezzo sui bassi $ 30 nel giugno 2016. Quattro ulteriori tentativi di breakout nel 2018 hanno condiviso un destino simile, con una bassa volatilità che ha minato i profitti degli azionisti.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto a settembre 2017, con quel vento in coda ancora in vigore all'inizio del 2018. L'indicatore non ha ancora raggiunto il livello di ipercomprato, suggerendo che i tori manterranno il controllo per i prossimi 3-6 mesi. Tuttavia, la gamma di negoziazione si è contratta negli ultimi sette mesi, in attesa di un importante catalizzatore per svegliare il potere d'acquisto. Ciò potrebbe essere accaduto con il rapporto sugli utili di questa settimana, ma i rialzisti dovranno dimostrare il loro caso con un rapido avanzamento verso i bassi $ 60.
Grafico a breve termine DAL (2014-2018)
L'azione dei prezzi da ottobre 2014 ha scavato un canale in aumento di 20 punti estremamente superficiale. Questo schema ingannevolmente ribassista ha indebolito il potere d'acquisto e ha minato l'energia di strappo, con la resistenza di portata che ha sollevato da sei a sette punti in un periodo di tre anni. Nel frattempo, molteplici inversioni alla resistenza hanno cablato questo schema, riducendo le probabilità che possa essere rotto senza un evento di acquisto di volumi elevati.
La gamma di trading già ristretta si è contratta dalla metà del 2016, con 10-12 punti che ora separano il supporto dalla resistenza. Il mago del mercato Linda Bradford Raschke una volta ha notato che l'alta volatilità è l'unico stato tecnico in grado di sostituire la bassa volatilità, suggerendo che lo stallo si concluderà con un rialzo o un declino ad ampio raggio. Almeno in questo momento, i tori hanno il vantaggio maggiore.
Il volume di bilancio (OBV) ha superato il primo trimestre del 2014, ben prima del prezzo, e si è spostato verso il basso verso la metà del 2016. L'indicatore è salito a un nuovo massimo all'inizio del 2017 e si è bloccato, spostandosi lateralmente durante tutto l'anno. e nel 2018. Questo deadlock corrisponde all'azione dei prezzi, evidenziando ancora una volta la necessità di un catalizzatore di acquisti o vendite ad alto volume per far uscire le azioni da questo modello di prezzi non flessibile. (Per saperne di più, vedi: Scopri il sentimento del mercato con il volume di bilancio .)
La linea di fondo
Le azioni di Delta Air Lines sono salite ai massimi storici in risposta a un rapporto rialzista sugli utili del quarto trimestre, ma occorrerà un potere d'acquisto insolito per superare l'inerzia a lungo termine e generare un forte trend rialzista.
