Che cos'è un mercato profondo?
Si dice che un titolo o altro titolo abbia un mercato profondo se negozia in un volume elevato con solo un piccolo spread, o differenza, tra il prezzo di offerta e il prezzo di domanda.
Al contrario, un titolo ha un mercato sottile se il volume degli scambi è basso e lo spread è ampio. Questo è talvolta descritto come un mercato ristretto.
I termini mercato profondo o mercato sottile di solito si riferiscono a un singolo titolo o altro titolo ma possono anche essere usati per descrivere un intero scambio, mercato o settore, come un mercato di paesi emergenti.
Capire un mercato profondo
Molte delle azioni quotate alla Borsa di New York e al Nasdaq sono azioni di mercato profondo. Sono titoli ampiamente detenuti e il volume delle azioni scambiate è costantemente elevato, mantenendo lo spread relativamente ridotto.
Al contrario, le azioni negoziate fuori borsa tendono ad essere più volatili sia in termini di prezzo che di volume. Sono sottilmente scambiati.
Key Takeaways
- Un'azione ha un mercato profondo se raggiunge costantemente un elevato volume di negoziazioni. Un'azione con un mercato profondo è altamente liquida, il che significa che c'è un equilibrio tra acquirenti e venditori che mantiene il prezzo stabile. Per i commercianti, un mercato profondo consente grandi scambi da effettuare senza influenzare immediatamente il prezzo dello stock.
La differenza può essere importante per gli operatori. Le azioni che hanno un mercato profondo, come Apple e Microsoft, mostrano praticamente sempre un forte volume di scambi. Sono altamente liquidi, il che significa che esiste un numero sufficiente di ordini di acquisto e vendita in qualsiasi momento per soddisfare la domanda immediata. Pertanto, ordini di grandi dimensioni per le azioni possono essere eseguiti senza influire in modo significativo sul loro prezzo di mercato.
I prezzi delle azioni di società più piccole o più oscure possono spostarsi in modo significativo a seguito di un singolo operatore che effettua un grande ordine di acquisto o vendita.
Anche un titolo con un mercato profondo può sperimentare uno squilibrio commerciale che rende il suo prezzo volatile.
I dati sulla profondità del mercato per titoli specifici aiutano gli operatori a determinare dove il suo prezzo potrebbe essere diretto nel prossimo futuro quando gli ordini vengono riempiti, aggiornati o cancellati. Ad esempio, un operatore può utilizzare i dati di profondità del mercato per comprendere lo spread bid-ask per un titolo, insieme al volume che si accumula sopra entrambe le cifre.
considerazioni speciali
Non tutte le azioni che commerciano ad alto volume hanno una buona profondità di mercato. In un dato giorno potrebbe esserci uno squilibrio degli ordini abbastanza grande da creare volatilità dei prezzi anche per le azioni con i volumi giornalieri più elevati.
Avere informazioni approfondite sul mercato in tempo reale può aiutare un trader a trarre profitto dalla volatilità dei prezzi a breve termine. Ad esempio, quando una società lancia un'offerta pubblica iniziale (IPO), gli operatori potrebbero rimanere in attesa fino a quando non vedono una forte domanda di acquisto, segnalando che il prezzo delle azioni di nuova emissione dovrebbe continuare la sua traiettoria verso l'alto. In questo caso, un operatore potrebbe acquistare azioni e quindi attendere solo il tempo necessario affinché il prezzo raggiunga un determinato livello o la pressione di vendita da montare prima di vendere.
