Qual è la data di datazione?
Spesso utilizzata per identificare una particolare serie di obbligazioni di un emittente, la data di scadenza è la data in cui gli interessi iniziano a maturare su un titolo a reddito fisso. Gli investitori che acquistano un titolo a reddito fisso tra le date di pagamento degli interessi devono anche pagare al venditore o all'emittente qualsiasi interesse maturato dalla data della data di scadenza alla data di acquisto o di regolamento, oltre al valore nominale.
Comprensione della data datata
Gli investitori acquistano obbligazioni emesse da società, governo e comuni al fine di ricevere interessi attivi. Molte obbligazioni garantiscono un pagamento periodico di cedola o interessi agli obbligazionisti fino alla scadenza del prestito. Ad esempio, un'obbligazione del valore nominale di $ 1.000 e una cedola del 5% da pagare semestralmente pagherà ai suoi investitori il 5% / 2 x $ 1.000 = $ 25 ogni sei mesi. Supponiamo che l'obbligazione di nuova emissione sia stata venduta nel gennaio 2018 e la sua data di scadenza sia il 1 ° febbraio 2023. Se i pagamenti di interessi sono previsti per il 1 ° febbraio e il 1 ° agosto di ogni anno fino alla scadenza dell'obbligazione, la data di scadenza sarà il 1 ° febbraio 2018. Un investitore riceverà i suoi primi $ 25 alla prima data della cedola, il 1 ° agosto 2018. Il primo periodo della cedola, quindi, è il periodo dalla data della data fino alla prima data della cedola.
La data di scadenza è la data in cui l'interesse inizia a maturare su obbligazioni e note. Entro il primo periodo del coupon, i giorni dal coupon al regolamento saranno sempre calcolati con riferimento alla data datata. Un investitore che acquista l'obbligazione paga l'importo pari all'interesse maturato dalla data datata alla data di regolamento e viene rimborsato per l'interesse aggiuntivo quando l'emittente effettua il primo pagamento di interessi sul titolo.
Se la data di emissione del titolo a reddito fisso è la stessa della data di scadenza, la data di scadenza è anche la data di emissione. È anche possibile che un'emissione di cedola venga emessa dopo la prima data di maturazione, nel qual caso la data di emissione e la data della data saranno diverse. Una differenza può verificarsi tra le due date poiché le date di emissione non possono cadere in una vacanza o un fine settimana. Ad esempio, una data datata potrebbe essere sabato, ma la data di emissione sarà il lunedì successivo. Se la data di emissione cade dopo la data di scadenza, l'obbligazione sarà negoziata con gli interessi maturati. In effetti, la data della data può essere il, prima o dopo la data di emissione.
