Il colosso del negozio di droga CVS Health Corporation (CVS) ha registrato guadagni Q3 migliori delle attese il 6 novembre, e lo stock è cresciuto a mano a mano che la storia di inversione di tendenza prende slancio.
Le azioni di CVS sono state in modalità di recupero da metà giugno, anche se la catena di farmacie ha lottato per tagliare i costi a seguito dell'acquisizione della compagnia di assicurazione sanitaria Aetna l'anno scorso. Possono volerci anni prima che un'azienda "digerisca" l'azienda che ha acquistato e vedere i vantaggi dell'acquisizione. Man mano che CVS espande la sua Clinica dei Minuti in più punti vendita, entrare in questa farmacia diventerà come entrare in un "mini pronto soccorso".
Lo stock ha chiuso la scorsa settimana a $ 72, 47, in aumento del 10, 6% fino ad oggi e nel territorio del mercato rialzista al 40, 1% sopra il minimo del 17 maggio di $ 51, 72. Il titolo ha fissato il suo massimo del 2019 di $ 72, 98 venerdì 8 novembre. Anche dopo questa forza, il titolo rimane sostanzialmente economico con un rapporto P / E di 9, 58 e un rendimento da dividendi del 2, 79%, secondo Macrotrends.
CVS ha ora battuto le stime degli utili per azione in 15 trimestri consecutivi. La storia di inversione di tendenza è iniziata il 28 novembre 2018, quando Aetna ha annunciato che l'accordo CVS per l'acquisto di Aetna era stato completato, ponendo le basi affinché CVS diventasse "la principale società di innovazione sanitaria della nazione".
Il grafico giornaliero per CVS Health
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per CVS mostra che lo stock era al di sotto di un "death cross" dal 30 gennaio, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scesa al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni per segnalare che i prezzi più bassi sono in vista. Ciò ha seguito lo stock al minimo del 2019 di $ 51, 72 fissato il 17 maggio.
Man mano che la storia dell'inversione di tendenza si è evoluta, una "croce d'oro" si è formata il 19 settembre. Questo è l'opposto della "croce della morte", quando una "croce d'oro" si verifica quando la media mobile di 50 giorni sale sopra la semplice di 200 giorni media mobile per indicare che seguiranno prezzi più alti. Questo segnale di acquisto ha seguito il titolo al massimo dell'8 novembre a $ 72, 98.
Il grafico settimanale per CVS Health
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per CVS è positivo ma ipercomprato, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane a $ 65, 63. Questo ha come obiettivo la media mobile semplice di 200 settimane o "inversione alla media" a $ 75, 60. Lo stock è stato al di sotto della media mobile di 200 settimane dalla settimana del 4 novembre 2016.
La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana alle 89, 32. Se questa lettura supera i 90, 00, lo stock diventa una "bolla parabolica gonfiante". Durante la settimana del 26 aprile, questa lettura era 9, 71, che era al di sotto della soglia delle 10.00 rendendo lo stock "troppo economico per essere ignorato".
Strategia di trading: acquista titoli CVS in condizioni di debolezza al suo livello di valore mensile a $ 59, 46. Ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio annuale a $ 106, 84.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018 e il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 31 ottobre ha stabilito il livello mensile per novembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
