Che cos'è una clausola di esclusione?
Una clausola di esclusione è una disposizione del contratto di riassicurazione che consente a una parte, oltre alla società cedente e alla compagnia di riassicurazione, di avere diritti ai sensi dell'accordo. Le clausole di esclusione vengono spesso attivate da eventi specifici, ad esempio quando una società cedente diventa insolvente.
Definizione della clausola cut-through
La relazione tra la società cedente e il riassicuratore cambia quando è presente una clausola di esclusione. Viene stipulato un contratto di riassicurazione tra una compagnia cedente, come una compagnia assicurativa, e una compagnia di riassicurazione. In cambio di una parte dei premi generati dalle attività di sottoscrizione della società cedente, la compagnia di riassicurazione si impegna a risarcire la società cedente dai reclami presentati. Questo rapporto contrattuale è strettamente tra la società cedente e il riassicuratore, non tra le parti non incluse nel contratto, come gli assicurati. Tuttavia, ciò cambia in presenza di una clausola di esclusione.
Le clausole di cut-through sono più comunemente allegate agli accordi di riassicurazione quando la società cedente non è in buona forma finanziaria, poiché le parti assicurate che ottengono diritti ai sensi della clausola hanno più bisogno di protezione quando la compagnia di assicurazione è insolvente o non può effettuare pagamenti su crediti, o è liquidato dai regolatori assicurativi.
Agli assicurati piace la protezione aggiuntiva fornita da disposizioni trasversali. Invece di dover collaborare con le autorità di regolamentazione assicurativa per presentare un reclamo nei confronti di un assicuratore insolvente, gli assicurati possono collaborare direttamente con il riassicuratore. Gli assicuratori cedenti trovano utile la clausola in quanto rende la compagnia di riassicurazione che garantisce i pagamenti dei sinistri, il che consente a un'azienda che in genere non è in grado di attrarre clienti commerciali più grandi di sembrare più stabile e quindi più attraente. I riassicuratori trovano utile la clausola perché può consentire loro di fornire servizi in aree in cui potrebbe non essere autorizzata.
Dal punto di vista del riassicuratore, una clausola di esclusione funge da strumento competitivo che consente all'azienda di acquisire un determinato tipo di attività di riassicurazione. Tuttavia, un riassicuratore può essere intercettato tra richieste contrastanti di recuperi di riassicurazione da parte di beneficiari, nonché da assicurati e beneficiari di perdite. Di conseguenza, vi è uno sforzo significativo per ottenere una protezione legale specifica contro i doppi pagamenti rispetto ai tagli e le garanzie sono fondamentali per riassicuratori, assicuratori, assicurati e beneficiari di perdite al fine di raggiungere i risultati previsti.
Le clausole cut-through differiscono dalle conferme cut-through. Quest'ultimo è un accordo collaterale tra l'assicurato e il riassicuratore e può essere utilizzato in altre circostanze, ad esempio quando un riassicuratore non è autorizzato a fornire riassicurazione in una determinata area.
