Le azioni Costco Wholesale Corporation (COST) sono rimaste sospese alla resistenza di gennaio negli ultimi due mesi e potrebbero esplodere presto, riprendendo la sua traiettoria del mercato rialzista. L'aumento del PIL ha rafforzato la spesa dei consumatori nel secondo trimestre, alimentando un sentimento migliorato che potrebbe sollevare le azioni del grande rivenditore al di sopra di $ 225. Tuttavia, lo stock deve trovare acquirenti impegnati nelle prossime due settimane o rischiare cicli avversi di forza relativa che potrebbero innescare una grave recessione.
Lo stock ha ceduto dopo aver riportato gli utili fiscali del terzo trimestre la scorsa settimana, nonostante abbia battuto le stime e registrato una crescita delle vendite nello stesso negozio a due cifre. Gli acquirenti in calo sono intervenuti dopo che il calo ha toccato il minimo di due settimane, generando un rimbalzo che non è riuscito a far salire il prezzo di chiusura prima del rapporto. Questa azione inconcludente segnala una continua mancanza di potere d'acquisto che stabilisce un limite di tempo per una tazza altrimenti rialzista e gestire il modello di breakout. (Per ulteriori informazioni, vedere: 3 Stock di consumo sull'orlo di forti cali ).
Grafico mensile COST (1995-2018)
Una tendenza al ribasso pluriennale si è conclusa entro i 50 centesimi del minimo del 1988 nel marzo 1995, mentre la successiva tendenza al rialzo ha raccolto slancio nell'aprile 2000, superando i $ 60, 50. Lo stock è stato dimezzato nelle sei settimane successive, scaricandosi verticalmente a metà $ 20 prima di rimbalzare sopra $ 30. Quel tuffo ha segnato il minimo più basso del mercato ribassista, in vista di una stretta azione laterale che ha testato il supporto della gamma per oltre tre anni.
È cresciuto più in alto nella seconda metà del 2003, entrando in un trend rialzista canalizzato che è scoppiato a un nuovo massimo nel 2007. L'acquisto di energia è svanito a metà degli anni '70 nel 2008, portando a una doppia rottura superiore che ha registrato forti perdite durante il crollo economico. La pressione di vendita si è conclusa con un minimo di cinque anni nei primi $ 30 a marzo 2009, lasciando il posto a un'ondata di ripresa che ha completato un round trip nel massimo precedente nel 2011. È scoppiata pochi mesi dopo, entrando in un potente progresso che è raddoppiato il prezzo del titolo a febbraio 2015.
La tendenza rialzista si è poi attenuata in un orientamento superficiale mentre la volatilità è salita ai massimi livelli del decennio. Il minimo di agosto 2015 a $ 117 ha segnato la prima tappa in un ampio canale che ha registrato massimi più alti nel picco di gennaio 2018 a $ 200. Le azioni sono state vendute a febbraio e sono tornate a quel livello in aprile, ma non sono ancora scoppiate, con picchi di acquisto che hanno subito una pressione di vendita aggressiva. Nel frattempo, l'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un potenziale ciclo di vendita in aprile, ma non ha accelerato a un livello inferiore, necessario per confermare l'inversione.
Grafico a breve termine COST (2017-2018)
Il modello di breakout del 2018 sembra meno impressionante quando si confronta l'azione dei prezzi attuali con i massimi pubblicati tra il 2015 e il 2017. Questi rally si sono conclusi tra $ 170 e $ 183, il che significa che il titolo ha aggiunto punti a un ritmo relativamente lento nonostante il ruggente mercato toro. Prevede anche che lo slancio si svilupperà lentamente a seguito di un breakout, con la linea di tendenza dei massimi in aumento di tre anni ora situata appena sopra $ 206.
Il volume di bilancio (OBV) ha superato il mese di giugno 2017 e è sceso al minimo di cinque anni a luglio. La successiva ondata di accumulazione è stata breve, bloccandosi ben al di sotto del massimo precedente di dicembre. Gli acquirenti e i venditori nel 2018 non sono riusciti a spostare l'indicatore, rafforzando la resistenza di tre mesi alla resistenza. Ora è passato a un minimo di due mesi, quando il prezzo è stato scambiato a metà $ 180.
La piccola bandiera rialzista in atto nelle ultime due settimane potrebbe innescare segnali di breakout a breve termine quando lo stock supera la soglia di $ 200. L'energia positiva che segue quel piccolo anticipo potrebbe generare una barra di raduno ad ampio raggio che raggiunge la resistenza del canale. Il viaggio relativamente piccolo a quel livello offrirà una migliore opportunità per i trader a breve termine rispetto ai follower di tendenza a lungo termine, che hanno bisogno di una rottura del canale o di un profondo pullback per giustificare l'esposizione.
La linea di fondo
Lo stock di Costco è rimasto sospeso alla resistenza di gennaio da aprile, ma ha bisogno di un catalizzatore fortemente rialzista per porre fine allo stallo e innescare un breakout superiore a $ 200. (Per ulteriori informazioni, consulta: Il modello di business di Costco è più intelligente di quanto pensi .)
