Che cos'è un legame garantito da materie prime
Un'obbligazione garantita da merci è un investimento il cui valore è direttamente correlato al prezzo di una determinata merce. Le obbligazioni sono un investimento a reddito fisso in cui un investitore presta denaro a una società o al governo in cambio di pagamenti di interessi o cedole. La maggior parte delle obbligazioni ha un valore fisso, determinato al momento dell'acquisto, che è una combinazione del valore nominale dell'obbligazione e del suo tasso di interesse.
A differenza della maggior parte delle obbligazioni, un'obbligazione garantita da materie prime subirà fluttuazioni di valore a causa della sua base sul prezzo della merce specificata. L'emittente dell'obbligazione determinerà come il valore dell'obbligazione cambierà con il prezzo della merce. Ad esempio, l'obbligazione può svalutare in percentuale della merce o allo stesso tasso.
Inoltre, alcune obbligazioni garantite da materie prime guadagnano e perdono valore nominale con il prezzo delle materie prime e, per altri, le variazioni hanno una base di variazioni nel tasso di interesse.
RIPARTIZIONE Legame garantito dalle materie prime
Le obbligazioni garantite da materie prime tendono ad essere obbligazioni a lungo termine, con scadenza nel corso di almeno cinque anni. In questo modo, queste obbligazioni garantite vengono spesso utilizzate per proteggersi dall'inflazione. Queste obbligazioni sono una buona copertura per l'inflazione perché la maggior parte delle materie prime può guadagnare valore nel tempo. Come passività a lungo termine, queste obbligazioni servono come importanti fonti di finanziamento per le società che le emettono. L'inflazione è il ritmo con cui aumentano i prezzi di beni e servizi e diminuisce il potere d'acquisto della valuta.
Le obbligazioni garantite da materie prime di solito pagano un tasso cedolare inferiore rispetto alle obbligazioni normali, poiché l'investitore guadagna di più quando la merce acquista valore. Inoltre hanno spesso un'opzione di chiamata. Con un'opzione call, l'emittente può richiamare l'obbligazione per il rimborso in un determinato momento prima che raggiungano la scadenza. Queste qualità delle obbligazioni garantite da materie prime aiutano a proteggere l'emittente da pagamenti eccessivamente ingenti agli investitori se il prezzo delle materie prime aumenta in modo significativo.
Le società che producono la merce associata saranno generalmente emittenti di tali obbligazioni. Alcune delle merci a cui potrebbero essere collegate includono petrolio, oro e carbone. In effetti, un altro nome per questi titoli è quello d'oro.
Inoltre, gli investitori tendono ad acquistare obbligazioni garantite da materie prime come una forma di speculazione quando ritengono che il prezzo di tale merce aumenterà.
Natura volatile delle obbligazioni garantite da materie prime
Le materie prime possono essere piuttosto volatili, il che significa che i loro prezzi possono variare notevolmente. Pertanto, un'obbligazione garantita da materie prime comporta un certo rischio per l'investitore. Le obbligazioni regolari di solito si rivolgono agli investitori che desiderano un rendimento predeterminato con un rischio minimo o nullo. Le obbligazioni garantite da materie prime non offrono questo. Al contrario, sono interessanti per gli investitori interessati alla speculazione e per coloro che sono disposti a correre un certo grado di rischio.
Se la merce perde valore, l'azionista potrebbe vedere diminuire il tasso della cedola della loro obbligazione o il loro valore nominale. Se ciò accade, diminuirà la loro resa complessiva. Il rendimento è il rendimento del reddito derivante da un investimento, come l'interesse o i dividendi ricevuti dal possesso del particolare titolo.
Vi è la possibilità, tuttavia, che un'obbligazione garantita da materie prime generi un rendimento più elevato per l'investitore rispetto a un'obbligazione tradizionale. Essendo basati su una merce, tutto dipende dal mercato.
