Coca-Cola Co. (KO) ha registrato un rialzo dell'11% nell'ultimo mese in quanto gli investitori sono fuggiti in sicurezza durante la volatilità del mercato. Tale rally potrebbe concludersi presto, secondo l'analisi tecnica, con un calo dello stock fino al 7% a breve termine.
La valutazione della Coca-Cola è un grosso problema. È negoziato nella fascia più alta della sua gamma storica e ben al di sopra della valutazione media per l'S & P 500. Quel prezzo ricco rende vulnerabile lo stock mentre gli analisti radono i tassi di crescita degli utili per il prossimo anno.
Dati KO di YCharts
Overbought
Il grafico mostra che il titolo è salito all'estremità superiore di un intervallo di negoziazione pluriennale risalente al 2013. Negli ultimi 5 anni, il titolo si è ritirato ogni volta che ha raggiunto la parte superiore del range. In caso di calo delle azioni, il prossimo livello di supporto tecnico sarebbe pari a $ 46, 50
Un altro segno negativo è l'indice di forza relativa, che ha raggiunto livelli di ipercomprato.
Sopravvalutato
Come indicato, il run-up del titolo ha aumentato il rapporto PE 2019 a 22, 3, drammaticamente superiore ai 16 PE per l'S & P 500. È anche al limite superiore della gamma storica di Coke che risale al 2015.
Dati del grafico fondamentale di YCharts
Rallentamento della crescita
L'espansione multipla arriva in un momento in cui gli analisti stanno abbassando le loro stime degli utili per l'azienda per il 2019. Dalla fine di ottobre, le stime per la crescita degli utili del prossimo anno sono scese al 6, 6% dal 7, 4%. Su base PE, ciò significa che un investitore sta pagando più del triplo della crescita prevista della società, un rapporto PEG di 3, 4. È tutt'altro che un affare.
Ciò potrebbe rendere sospetto il recente rally di Coca-Cola poiché gli investitori cercano protezione in azioni con beta e volatilità inferiori. Gli investitori non sono attratti dalla Coca-Cola per il suo forte profilo di crescita. Quindi, una volta stabilizzato il mercato in generale, lo stock potrebbe ritirarsi.
