Componente Dow La Coca-Cola Company (KO) è salita ai massimi storici nelle ultime settimane, sfidando la pressione di vendita generalizzata che ha fatto scendere la media venerabile di quasi l'11% in ottobre. Questa rotazione rialzista fa ben sperare per la sottoperformer perenne, segnalando un crescente appetito per i giochi difensivi che possono resistere all'aumento dei rendimenti obbligazionari e al calo dei prezzi del greggio. Anche così, questo motore lento non si adatta a tutti gli stili di investimento, in particolare quelli che inseguono i rendimenti a breve termine.
Il gigante delle bevande analcoliche si sta spingendo più in profondità nella categoria delle bevande energetiche, provocando notti insonni per gli azionisti di Monster Beverage Corporation (MNST), e la Coca-Cola sta prendendo in considerazione l'ingresso nel settore delle bevande alla cannabis. Questi segmenti di nicchia hanno il potenziale per una crescita più forte del marketing intelligente o di incarnazioni infinite di cola, acqua e bevande zuccherate. L'obiettivo del piatto rimane il jolly in questa equazione perché nessuno conosce il potenziale di profitto di questa industria embrionale e per lo più illegale.
Grafico mensile KO (1992-2018)
Un trend rialzista di cinque anni si è fermato appena al di sopra di $ 11, 00 rettificati nel 1992, ponendo fine a un impulso all'acquisto iniziato a $ 1, 81 durante il crollo dell'ottobre 1987. Il rally è ripreso nel 1994, cancellando la resistenza entrando in un progresso ancora più forte che è continuato nel massimo del 1998 a metà degli anni '40. Quel picco ha segnato una forte resistenza negli ultimi due decenni, in vista di una recessione instabile che si è accumulata nel primo trimestre del 2003.
Lo stock ha toccato il fondo negli anni dell'adolescenza superiore e si è rafforzato nel 2004, ma il rialzo ha fatto pochi progressi, bloccandosi a metà degli anni '20. Un test al minimo pochi mesi dopo ha sostenuto ma non è riuscito ad attrarre un forte interesse all'acquisto fino a un rally del 2006 che si è bloccato al livello di ritracciamento del sell-off del 50% alla fine del mercato toro di metà decennio. Il successivo declino ha rinunciato a tali guadagni, testando il minimo del 2003 per la terza volta.
Il minimo del 2009 ha segnato un'opportunità di acquisto storica, completando una base pluriennale, mentre il successivo rialzo ha eliminato la resistenza del 2007 nel 2011. La traiettoria del raduno si è spostata in un canale poco profondo nel 2013, subito dopo aver raggiunto la resistenza del 1998, stabilendo un rialzo ma basso- schema energetico che rimane in vigore più di cinque anni dopo. L'impulso all'acquisto più recente ha ormai raggiunto la resistenza del canale che si trova a soli sette punti sopra il picco storico del 1998.
Grafico settimanale KO (2013-2018)
Lo stock non ha ancora eliminato la resistenza ventenne (linea blu) e potrebbe abbassarsi qui, scendendo al supporto del canale vicino a $ 43. Per questo motivo, i tecnici del mercato dovrebbero guardare per un cambiamento rialzista nel carattere che supporta un breakout del canale, scatenando segnali di acquisto molto più forti rispetto ad altri impulsi di rally dal 2013. Fortunatamente per gli azionisti, luglio-ottobre basando l'azione (ellisse verde) in cima al Il massimo del 1998 aumenta le probabilità di questo risultato rialzista.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) sta testando il massimo di gennaio 2018, che corrisponde all'ultima ondata di rally. È necessario un solo giorno di acquisto ad alto volume per elevare questa misura a un massimo storico, stabilendo un forte vento in coda per una rottura del canale. Anche gli oscillatori stocastici settimanali e mensili collaborano, incollati a livelli di ipercomprato che indicano un controllo rialzista.
Per ora, un pullback al vertice del modello di base di tre mesi a $ 47 sembra un'opportunità di acquisto a basso rischio per posizioni di investimento che si intende mantenere per almeno 3-5 anni. Quel livello di supporto offrirebbe ai tori un'opportunità perfetta per cambiare le regole del gioco, negando un altro viaggio nel supporto profondo, stabilendo al contempo le caratteristiche di slancio necessarie per montare la resistenza del canale di cinque anni.
La linea di fondo
Lo stock di Coca-Cola si è radunato al di sopra della resistenza a lungo termine a metà degli anni '40, ma rimane bloccato in un canale poco profondo che sta limitando il rialzo. Gli operatori del mercato dovrebbero ora guardare per un cambiamento rialzista nel carattere che supporta un breakout del canale superiore a $ 50.
