Che cos'è un prestito classificato?
Un prestito classificato è qualsiasi prestito bancario a rischio di inadempienza. I prestiti classificati hanno interessi non pagati e capitale in essere, e non è chiaro se la banca sarà in grado di recuperare i proventi del prestito dal mutuatario. Le banche di solito classificano tali prestiti come attività negativamente classificate sui loro libri.
Secondo gli esaminatori delle banche, i prestiti classificati non hanno soddisfatto gli standard di credito accettabili. La qualità del credito è sostanzialmente diminuita dall'approvazione iniziale. Questo tipo di prestito ha un alto tasso di insolvenza del debitore e può aumentare il costo del prestito di denaro per gli altri clienti della banca.
I prestiti classificati hanno un alto tasso di insolvenza del debitore e possono aumentare il costo del prestito per gli altri clienti di una banca.
I motivi per cui l'analisi del credito
Per determinare l'affidabilità creditizia di un mutuatario e quindi la qualità di un prestito, molte banche effettueranno un'analisi del credito. Un'analisi del credito si concentra sulla capacità di un'entità, come un individuo o una società, di far fronte ai propri debiti. I finanziatori lavoreranno generalmente attraverso le cinque C per determinare il rischio di credito, esaminando un candidato:
- Storia creditizia Capacità di rimborsare Condizioni condizionale e termini del prestito un processo chiamato preclusione.)
L'analisi del credito è una forma di due diligence, che spesso si basa su rapporti di liquidità e solvibilità. La liquidità misura la facilità con cui un individuo o una società possono adempiere ai propri obblighi finanziari con le attività correnti a loro disposizione, mentre la solvibilità misura la capacità di rimborsare i debiti a lungo termine. Un analista del credito può utilizzare i seguenti indici di liquidità specifici per determinare la vitalità a breve termine: rapporto corrente, rapporto rapido o test dell'acido e rapporto di liquidità. I rapporti di solvibilità potrebbero comportare il rapporto di copertura degli interessi.
Prestiti classificati e obbligazioni ad alto rendimento
Un prestito classificato e un'obbligazione ad alto rendimento sono simili in quanto entrambi possono avere rating creditizi ridotti. Le obbligazioni ad alto rendimento sono anche chiamate obbligazioni spazzatura in contrasto con obbligazioni societarie investment grade, buoni del tesoro e obbligazioni municipali. Dato il maggior rischio di insolvenza dei prestiti classificati, spesso pagano un rendimento superiore rispetto alle obbligazioni investment grade. Gli emittenti di debito ad alto rendimento tendono ad essere società di avvio o società ad alta intensità di capitale con rapporti di debito elevati.
Un rendimento obbligazionario è la quantità di rendimento che un investitore realizza su un'obbligazione. Esistono diversi tipi di rendimenti obbligazionari, incluso il rendimento nominale, che è l'interesse pagato diviso per il valore nominale dell'obbligazione e il rendimento corrente, che equivale ai guadagni annuali dell'obbligazione diviso per il suo prezzo di mercato corrente.
