Il componente Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) riporta gli utili la prossima settimana, con gli analisti di Wall Street che prevedono profitti di $ 0, 82 per azione su $ 13, 39 miliardi di entrate fiscali del quarto trimestre. Il titolo ha registrato un rialzo di oltre il 5% a maggio dopo che la società ha soddisfatto le aspettative del terzo trimestre, ma il rialzo si è bloccato nella sessione successiva, lasciando il gigante della rete bloccato in un intervallo commerciale rettangolare che si è ora protratto per cinque mesi.
La pressione di vendita è cresciuta nell'ultimo mese, facendo cadere lo stock nel supporto della gamma e nella media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) aumentando la posta in gioco nel rapporto post-mercato di mercoledì prossimo. Nel frattempo, l'azione dei prezzi in flessione ha portato Cisco al centro della performance dei componenti Dow Jones Industrial Average dopo la leadership del primo trimestre, ben al di sotto dell'attuale leader di mercato Microsoft Corporation (MSFT).
Grafico a lungo termine CSCO (1990-2019)
TradingView.com
Lo stock ha registrato guadagni storici negli anni '90 come membro orgoglioso dei "quattro cavalieri" - quattro titoli tecnologici di grandi dimensioni che i consulenti finanziari hanno raccomandato come candidati "comprati e detenuti" a vita ai clienti. Le azioni Cisco si sono divise otto incredibili volte durante la salita, che si è conclusa bruscamente con il massimo storico di marzo 2000 a $ 82, 00. Quel mese segnò anche la fine del mercato rialzista e il colpo di apertura nel crollo della bolla di Internet, che ha ridotto di oltre il 90% il valore di Cisco in soli due anni e mezzo.
Un rimbalzo nel 2004 si è fermato vicino a $ 30, segnando la resistenza in vista dell'azione a corto raggio che è persistita in una rottura del luglio 2007 che è fallita a meno di cinque punti sopra il picco precedente di novembre. Un rallentamento nel 2008 ha subito un'accelerazione durante il crollo economico prima di raggiungere il minimo di sei anni nei primi anni del mese di marzo 2009. Lo stock ha registrato un massimo più basso un anno dopo e ha venduto nuovamente, testando con successo il minimo precedente nel 2011.
Quell'azione di prezzo ha completato un'inversione pluriennale a doppio fondo, ponendo le basi per un rallentatore che ha finalmente montato il massimo del 2007 nel 2017. Il rally è continuato nel massimo storico di aprile 2019 nei $ 50 superiori e si è ridotto in un rettangolo modello che è ancora in gioco quattro mesi dopo. Minacciosamente, l'inversione si è verificata al livello di ritracciamento di Fibonacci.618 del trend discendente dal 2000 al 2002, che segna un punto comune di accordatura.
L'oscillatore mensile di stocastici ha pubblicato la lettura di ipercomprato più estrema dal 2007 ad aprile 2019 e si è incrociato in un ciclo di vendita che ora raccoglie vapore al ribasso, avvertendo che la debolezza relativa potrebbe facilmente persistere nel quarto trimestre. Presi insieme a elementi tecnici a breve termine ribassisti, lo stock potrebbe ora rompere il supporto della gamma e fare un test all'EMA a 50 mesi, passando da $ 40.
Grafico a breve termine CSCO (2016-2019)
TradingView.com
Una griglia di Fibonacci estesa dal minimo di due anni del 2016 al massimo del 2019 si allinea perfettamente con i ritracciamenti pluridecennali, aggiungendo potenza di fuoco a topping call e ribadendo al contempo un'esposizione potenziale tra il basso e la metà di $ 40. Tuttavia, la griglia è solo una proiezione in questo momento perché il punto finale richiede una spinta al ribasso per la conferma. Un sell-off dopo i guadagni potrebbe fare il trucco perché spezzerebbe anche il supporto del rettangolo di cinque mesi.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) si è bloccato dopo aver toccato un nuovo massimo a febbraio 2018 (linea rossa) e ha oscillato su quel livello da marzo 2019, a scatti con l'azione dei prezzi. Questa convergenza aumenta le probabilità che sia il prezzo che il volume scateneranno segnali di acquisto o vendita allo stesso tempo, con gli acquirenti che vincono la battaglia se OBV e il prezzo raggiungono nuovi massimi, mentre i venditori possono dichiarare la vittoria con una suddivisione dei minimi attuali.
La linea di fondo
Le azioni di Cisco Systems sono state vendute al supporto chiave prima dei guadagni della prossima settimana e potrebbero guastarsi se il gigante della rete non riuscisse a valutare le stime.
