Che cos'è il Chain Banking?
Concettualmente, la catena bancaria è una forma di governance bancaria che si verifica quando un piccolo gruppo di persone controlla almeno tre banche che sono noleggiate in modo indipendente. In generale, le parti controllanti sono gli azionisti di maggioranza o i capi delle direzioni interconnesse. Il Chain banking come entità è diminuito insieme a un'impennata del banking interstatale.
Key Takeaways
- Il chain banking è una forma di governance bancaria in cui le persone fisiche o giuridiche assumono il controllo di almeno tre banche che sono noleggiate in modo indipendente. Non è come le succursali bancarie o bancarie di gruppo perché le banche all'interno di tale sistema sono possedute separatamente e non lo sono parte della stessa entità. Il banking banking è diminuito in popolarità con la rapida diffusione del banking interstatale.
Comprensione del Chain Banking
Le banche a catena sono diventate importanti dopo il crollo del mercato azionario del 1929. Erano diventate strumenti popolari per gli investimenti perché diffondevano il rischio tra gruppi di banche, invece di concentrarlo su un'unica entità. Secondo un'indagine e un'indagine del 1931 su vari formati bancari condotti da un comitato della Federal Reserve, la catena bancaria emerse per la prima volta nel Nord Dakota, dove un David H. Beecher acquistò una banca nel 1884 e un'altra nel 1887.
Successivamente, questa forma di proprietà bancaria divenne popolare negli stati del sud. A partire dal 1896, l'organizzazione Witham acquistò una serie di banche e presto controllò circa 200 banche situate a New York, New Jersey, Georgia e Florida.
Uno dei motivi principali per cui le attività bancarie a catena hanno messo radici negli Stati del nord-ovest e del sud è perché non hanno consentito le filiali. Il New Jersey divenne il primo stato nel 1889 a stabilire un precedente legale per la costituzione di una società costituita esclusivamente allo scopo di detenere azioni in altre società. Le organizzazioni bancarie e gli individui hanno approfittato di questa legge per estendere la loro proprietà di altri istituti finanziari.
Il chain banking non è come il branch banking, che implica lo svolgimento di attività bancarie (ad es. Accettazione di depositi o prestiti) presso strutture lontane dall'ufficio di una banca. La succursale bancaria ha subito cambiamenti significativi dagli anni '80. Si differenzia anche dal gruppo bancario.
Nel gruppo bancario esistono diverse banche affiliate in un'unica società di partecipazione bancaria. Nel chain banking, tre o più banche funzionano in modo indipendente senza gli ostacoli tradizionali di una holding. Una società di partecipazione bancaria è una società madre, una società a responsabilità limitata o una società in accomandita semplice che possiede abbastanza del capitale di voto della banca originale per controllare le sue politiche e la sua gestione. Le attività di banche separate all'interno della catena bancaria non si sovrappongono (come accade occasionalmente in una holding) in modo tale che le entrate siano massimizzate il più possibile.
Vantaggi e svantaggi del Chain Banking
Il vantaggio principale della catena bancaria è che limita il rischio per i clienti. Mentre sono noleggiati in modo indipendente, le banche a catena sono collegate tra loro attraverso una comunanza di proprietà. Ciò garantisce che il rischio sia ripartito tra più istituzioni e, di conseguenza, sia gestibile. Consentono inoltre alle grandi organizzazioni bancarie di rivolgersi a comunità svantaggiate o piccole assumendo una partecipazione in una banca che opera all'interno di tale comunità.
Altri vantaggi del chain banking includono la razionalizzazione delle operazioni attraverso economie di scala. Gli istituti finanziari di un sistema bancario a catena possono concedersi prestiti a condizioni relativamente lassiste. Vi è inoltre una minore concorrenza tra le banche all'interno dello stesso gruppo bancario a catena. Ad esempio, è improbabile che le banche di un gruppo competano per i clienti della stessa regione geografica.
Ma meno concorrenza e rischi possono anche avere un effetto negativo sui servizi bancari per una particolare regione perché limitano la scelta dei clienti. Inibendo la concorrenza e il rischio, la catena bancaria può anche portare alla centralizzazione dei servizi nelle mani di attori selezionati. Le interrelazioni tra varie banche in un sistema bancario a catena significano che un fallimento in una banca può provocare problemi in altre istituzioni ad essa affiliate.
Chain Banking vs. Interstate Banking
Le attività bancarie interstatali sono cresciute in modo significativo a metà degli anni '80, un periodo durante il quale le legislature statali hanno approvato nuove leggi che consentivano alle società di partecipazione bancaria di acquisire banche straniere su base reciproca con altri Stati. Come notato sopra, l'aumento del sistema bancario interstatale è correlato a un declino del sistema bancario a catena.
Il sistema bancario interstatale è cresciuto in tre fasi. La prima è iniziata negli anni '80 con le banche regionali, che si sono formate quando le banche più piccole e indipendenti si sono fuse per creare banche più grandi. A seguito di ciò, il Reigle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act ha consentito alle banche che soddisfacevano i requisiti patrimoniali di acquisire banche in qualsiasi altro stato dopo il 1 ° ottobre 1995. Questi atti legislativi hanno portato alla nascita di servizi bancari interstatali nazionali.
Chain Banking e Investment Banking
La catena bancaria si distingue dall'investment banking in quanto le banche di investimento creano capitale sottoscrivendo nuovi titoli di debito e azionari, aiuti nella vendita di titoli e facilitano fusioni e acquisizioni, riorganizzazioni e negoziazioni di broker, oltre a fornire indicazioni agli emittenti in merito all'emissione e collocamento di azioni. Le banche di investimento sono per natura interstatali (e internazionali), dato che molte operazioni, che le banche di investimento mediano, includono investitori in tutto il mondo.
Molti sistemi di investment banking sono filiali di società di rigonfiamento come Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch e Deutsche Bank.
Esempi di Chain Banking
La catena bancaria divenne un metodo popolare per raggiungere le comunità rurali del Midwest negli anni '70. Secondo una ricerca dell'ottobre 1977, l'Iowa aveva 30 organizzazioni bancarie a catena che controllavano 87 banche commerciali situate principalmente in contee rurali. L'Illinois aveva 40 organizzazioni bancarie a catena che controllavano 197 banche commerciali, pari a un quinto del numero totale di banche nello stato. Queste banche intrecciarono complesse relazioni con alti dirigenti e membri del consiglio di amministrazione condivisi e prestiti reciproci.
Nel frattempo, Iowa aveva un totale di 30 organizzazioni bancarie a catena che controllavano 87 banche commerciali e circa $ 1, 2 miliardi di depositi bancari commerciali.
