Lo stock di Caterpillar Inc. (CAT) è crollato del 35% dal suo massimo intraday assoluto di $ 173, 24 fissato durante la settimana del 19 gennaio 2018, al suo minimo di 52 settimane di $ 112, 06 fissato il 29 ottobre. Questo calo del mercato ribassista è stato consolidato da allora, e lo stock è ora "troppo economico per essere ignorato" fondamentalmente. Il titolo ha un rapporto P / E di soli 10, 92 e offre un dividendo generoso del 3, 37%, secondo Macrotrends. Questo rende lo stock un candidato per il 2020 "Dogs of the Dow".
Il titolo ha un grafico settimanale negativo, ma le azioni di Caterpillar dovrebbero essere acquistate con debolezza per la sua "inversione alla media" a $ 112, 82. Lo stock è stato al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane dalla settimana dell'11 novembre 2016, quando la media era di $ 86, 07.
Finora nel 2019, le azioni Caterpillar sono scese del 4%, ma sono aumentate dell'8, 9% rispetto al minimo del 29 ottobre di $ 112, 06. Tuttavia, il titolo rimane nel territorio del mercato al ribasso del 23, 4% al di sotto del massimo del 2019 di $ 159, 37 fissato il 3 ottobre.
Caterpillar produce attrezzature a gas per l'agricoltura e macchine movimento terra pesanti utilizzate nella costruzione. La Cina è uno dei suoi più grandi mercati, che è stato un freno per lo stock a causa del rallentamento dell'economia e delle tariffe del paese a causa della guerra commerciale. Goldman Sachs ha declassato il titolo Caterpillar a neutrale dall'acquisto e ha ridotto il suo obiettivo di prezzo a $ 130 da $ 156. Il mio obiettivo di prezzo è il suo livello di rischio semestrale a $ 145, 60.
Il grafico giornaliero per Caterpillar
Refinitiv XENITH
Il quotidiano per Caterpillar mostra che il titolo ha avuto le sue medie mobili a 50 giorni e 200 giorni a Flip-flop durante il 2019, motivo per cui sto ignorando le formazioni della "croce d'oro" e della "croce della morte", concentrandomi invece sulle reazioni degli investitori ai rapporti sugli utili.
C'è stato un divario di prezzo inferiore sugli utili rilasciati il 23 ottobre e ulteriori lacune sugli utili rilasciati il 28 gennaio e il 24 aprile. Il livello di valore annuale per le azioni Caterpillar è di $ 114, 11, con un perno mensile a $ 129, 20 e un livello di rischio semestrale a $ 145.60. Sopra il grafico c'è il livello di rischio trimestrale a $ 170, 98.
Il grafico settimanale per Caterpillar
Refinitiv
Il grafico settimanale per Caterpillar è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 129, 15. Lo stock è al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 112, 81, testato l'ultima volta durante la settimana dell'11 novembre 2016, quando la media era di $ 86, 07. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale dovrebbe scendere a 52, 06, in calo rispetto a 62, 61 del 2 agosto.
Strategia di trading: acquista le azioni Caterpillar in condizioni di debolezza al livello di valore annuale a $ 114, 11 e aggiungi le posizioni sulla debolezza alla media mobile semplice di 200 settimane a $ 112, 81. Ridurre le posizioni in forza ai suoi livelli di rischio mensili e semestrali rispettivamente a $ 129, 20 e $ 145, 60.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 31 luglio. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
