Investiamo tutti con la speranza che un giorno non dovremo lavorare, ma avremo abbastanza soldi per vivere con i nostri investimenti. La domanda rimane: un investitore normale può davvero battere il mercato? Abbiamo quello che serve per conquistare gli intermediari e le istituzioni che hanno milioni, o addirittura miliardi, investito nel mercato? Secondo Terrance Odean, professore di finanza all'Università della California, la Haas School of Business di Berkley, "Molti degli errori che gli investitori commettono provengono dalla mancanza di una comprensione degli svantaggi innati che devono affrontare"., ti forniamo alcune delle prese per battere i mercati da esperti del settore.
Key Takeaways
- Capire se si può battere il mercato non è facile, ma le risposte generalmente variano a seconda di chi si chiede. L'investitore medio potrebbe non avere ottime possibilità di battere il mercato. Gli investitori regolari potrebbero essere in grado di ottenere una migliore correzione del rischio rendimenti concentrandosi sulla perdita di meno. Considerare l'utilizzo di piattaforme a basso costo, la creazione di un portafoglio con uno scopo e fare attenzione al rischio principale.
David e Goliath
Riesci a battere il mercato? La risposta a questa domanda non è facile e le risposte generalmente variano a seconda di chi chiedi. Battendo il mercato stiamo parlando degli americani che lavorano quotidianamente e che investono per cercare di ottenere maggiori guadagni in conto capitale e rendimenti maggiori rispetto all'S & P 500. Secondo un esperto, gli investitori potrebbero dover rinunciare a qualcosa in cambio di rendimenti più elevati.
"Abbiamo tutti un po 'di stupidità in noi. Acquistiamo titoli perché pensiamo di conoscere qualcuno o qualcosa che gli altri non sanno. Non penso che nessuno possa costantemente sovraperformare l'S & P 500 senza assumersi un rischio maggiore del mercato", secondo David EY Sarna, autore di "History Of Greed".
Non modellare te stesso secondo i professionisti
Mentre alcuni di noi hanno gli strumenti - e le connessioni - necessari per prendere decisioni consapevoli che ci porteranno a un portafoglio con rendimenti più elevati, altri come agenti di cambio, banchieri e grandi società hanno molto probabilmente un vantaggio, giusto?
Certo, queste persone nel settore finanziario hanno informazioni privilegiate sulle quali non possono negoziare legalmente. Ma possiedono anche le necessarie capacità di analisi del bilancio per sviluppare una visione più approfondita di una determinata azienda.
Non modellare te stesso dopo professionisti finanziari che hanno una storia di capacità analitiche.
Battere il mercato: probabilità
"La realtà è che ci sarà sempre un richiamo per cercare di battere il mercato, soprattutto perché coloro che lo hanno battuto costantemente sono rispettati così tanto (Bill Miller, Peter Lynch) e / o sono compensati bene (gestori di hedge fund). Penso che il mercato può essere battuto, ma anche un orologio rotto va bene due volte al giorno. Il modo migliore per descriverlo: è possibile ma non probabile ", afferma Robert Laura, autore di" Naked Pension: una guida stimolante a un pensionamento più significativo "e presidente del gruppo finanziario SYNERGOS.
Secondo Laura, l'investitore individuale medio ha poche possibilità di battere il mercato. Dice che l'investitore comune utilizza fondi comuni di investimento, è bloccato in piani 401 (k) che essenzialmente seguono l'indice più ampio e paga commissioni più elevate rispetto a azioni, fondi indicizzati o ETF. Inoltre, molti investimenti in fondi comuni di investimento non utilizzano un ordine di stop loss per proteggere gli utili e quindi non sempre forniscono il tipo di protezione che i portafogli individualizzati possono eseguire. Come dice lui, "gli investitori sono pronti a fallire fin dall'inizio".
Investire in 401 (k) s non è migliore. "La maggior parte dei 401 (k) non sono valutati e la maggior parte delle aziende non ha una buona politica di investimento per la selezione dei fondi all'interno del programma. Non è nemmeno possibile ottenere alcune classi di attività in molti e la maggior parte dei consulenti sono venditori, non fiduciari e ho appena insegnato a vendere fondi ", aggiunge Laura.
La cosa buona è che molti più investitori si stanno assumendo la responsabilità e l'interesse per i loro investimenti. Stanno prendendo l'iniziativa per imparare come funzionano i loro investimenti e sono meno intimiditi. Laura afferma che gli investitori stanno imparando che i singoli titoli non sono così spaventosi come tutti suggeriscono e ci sono informazioni preziose disponibili a tutti se sanno dove trovarli e come applicarli.
"L'avvento degli ETF e gli investimenti nell'indice consentono alle persone di imitare il mercato, invece di cercare di batterlo, che è una prospettiva migliore e meno costosa da avere", aggiunge Laura.
Una causa persa?
"Tutte le prove confermano il fatto deludente che gli investitori regolari nel loro insieme sottoperformano il mercato. Finché cercano di" battere il mercato ", in realtà sottoperformano", ha affermato Todd R. Tresidder, fondatore di FinancialMentor.com, nel 2010
Secondo Tresidder, il modo migliore per gli investitori regolari di ottenere rendimenti adeguati al rischio è quello di concentrarsi non sulla nostra performance, ma perdendo di meno. In altre parole, gli investitori regolari hanno un vantaggio competitivo: la liquidità.
"I grandi investitori sono il mercato, ma il ragazzino è agile e può comprare o vendere senza influire sul mercato - qualcosa che il grande ragazzo non può fare. La gestione sistematica del rischio può funzionare per fornire agli investitori regolari prestazioni di investimento simili o leggermente migliorate mercato a rischio sostanzialmente inferiore ", afferma.
Aiutare le probabilità
Cosa può fare un investitore per aumentare le possibilità di battere il mercato? Laura dice che ci sono diverse cose che puoi fare.
Risparmiare
Utilizzare fondi a basso costo e / o una piattaforma a basso costo per le negoziazioni. Non ha davvero senso tentare di aumentare le possibilità di ottenere rendimenti più alti se hai intenzione di spendere un sacco di soldi investendo i tuoi soldi. Cerca opportunità per provare a ridurre i costi se gestisci il tuo portfolio. Ricorda: il modo migliore per fare soldi è risparmiare denaro.
Hai bisogno di disciplina
Indipendentemente da quali siano i tuoi obiettivi e le tue intenzioni, devi avere un piano. E una volta che hai un piano, è necessario attenersi ad esso, indipendentemente dalle circostanze. Stabilisci e segui una disciplina che si traduce semplicemente nel fare ciò che hai detto che farai.
Portafoglio con uno scopo
Dai a ogni investimento nel tuo portafoglio un prezzo di acquisto, prezzo di mantenimento e prezzo di vendita insieme a uno o due motivi per acquistare, detenere o vendere a quel valore. Questo ti dà criteri specifici per agire e fornisce al tuo portafoglio uno scopo e una direzione specifica.
Rischio principale
Guarda per il rischio principale. Questo termine si riferisce allo shock delle notizie che possono influenzare azioni, settori o settori di un'azienda. Imposta avvisi e-mail per i tuoi investimenti in modo che quando vengono fornite nuove informazioni su di essi, ne venga a conoscenza nelle prime fasi per considerare i cambiamenti. Contrassegna il tuo calendario per cose da guardare come le date degli utili, le tempistiche della proprietà intellettuale e i rapporti del settore come riunioni della Federal Reserve, numeri di disoccupazione, nuovi alloggi iniziati e altre informazioni che influenzeranno il settore specifico o la sicurezza.
Sarna suggerisce di investire in ciò che conosci e capisci come solidi, redditizi small cap e persino microcaps in nicchie che puoi monitorare e comprendere. Questi possono apprezzare molto più rapidamente rispetto ai large cap a prezzo equivalente.
L'unico modo per superare i rendimenti del mercato è sviluppare un vantaggio competitivo. "O è sviluppato attraverso il flusso di conoscenze e informazioni, oppure è sviluppato attraverso una ricerca approfondita che ha come risultato una strategia di investimento che sfrutta comportamenti irregolari del mercato", afferma Tresidder.
Secondo Tresidder, l'unico modo per sovraperformare i mercati è sviluppare un vantaggio competitivo che superi i costi di transazione e il rendimento passivo del mercato.
La linea di fondo
Il dibattito sul fatto che un singolo investitore possa battere il mercato è vecchio quanto il mercato azionario stesso. Coloro che hanno trovato investimenti nella fortuna spesso predicheranno di possedere capacità analitiche superiori che hanno permesso loro di predire il mercato. Quegli investitori che soffrono di perdite raccontano una storia molto diversa.
