Sommario
- Fondi comuni di investimento in materie prime
- Fondi comuni di investimento azionario
I fondi comuni di investimento generalmente investono in classi di attività non tradizionali come azioni e titoli a reddito fisso come obbligazioni. Alcuni, tuttavia, utilizzano anche contratti derivati come opzioni e futures. Esistono come una categoria separata di fondi comuni di investimento specializzati nell'investimento in strumenti derivati che rientrerebbero nella categoria più generale di un "fondo di specialità". Questi fondi possono essere uno strumento di investimento eccellente per gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio con opzioni e future per azioni e materie prime di varie società. Si noti, tuttavia, che l'uso di derivati può anche aumentare la rischiosità del fondo.
Mentre la maggior parte dei fondi comuni non utilizza opzioni e futures, molti hedge fund lo fanno. Gli hedge fund, tuttavia, spesso non sono disponibili per gli investitori ordinari, mentre lo sono i fondi comuni di investimento e gli ETF.
Key Takeaways
- I fondi comuni di investimento sono pool di denaro gestiti in modo professionale che investono tradizionalmente in azioni e obbligazioni, ma alcuni fondi comuni di investimento utilizzano contratti derivati come opzioni e futures per migliorare i rendimenti o generare reddito. I fondi di proprietà abitative spesso detengono contratti a termine anziché l'attività fisica sottostante. Alcuni fondi azionari possono utilizzare le opzioni per coprire alcuni rischi o generare reddito attraverso la call call coperta.
Opzioni e future in fondi comuni di investimento in materie prime
I fondi comuni di investimento specializzati nella generazione di rendimenti da variazioni dei prezzi delle materie prime detengono in genere futures su materie prime e azioni di società che estraggono e vendono varie materie prime, come petrolio, oro, gas, argento e altri metalli preziosi. I futures possono costituire una parte sostanziale delle partecipazioni di un fondo comune se un fondo desidera perseguire strategie di speculazione e negoziazione aggressive che massimizzino il rendimento totale dal mercato delle materie prime. Investire in materie prime è molto rischioso e i fondi comuni utilizzano tipicamente tecniche di investimento sofisticate e assumono una gestione altamente competente. Ciò può comportare un rapporto di spesa molto elevato addebitato da un fondo comune di materie prime.
Ad esempio, il Rydex Basic Commodities Fund Classe H (NASDAQ: RYMBX) investe in vari prodotti negoziati in borsa, inclusi strumenti derivati collegati a materie prime come opzioni su merci e futures. Il fondo addebita un elevato tasso di spesa lorda dell'1, 77% a maggio 2018.
Fondi comuni di investimento azionari che utilizzano derivati
Alcuni fondi comuni di investimento investono in azioni ma detengono anche opzioni allo scopo di ridurre al minimo il rischio al ribasso e la volatilità dei loro portafogli. L'acquisto di strumenti di protezione riduce generalmente i rendimenti complessivi poiché il premio delle opzioni deve essere pagato, ma previene anche gravi perdite in un mercato ribassista o in un crollo del mercato.
Altri si impegnano in call call coperte per generare reddito, come le Azioni di Classe A Gateway Fund (NASDAQ: GATEX) che investono principalmente in azioni a grande capitalizzazione incluse nell'Indice S&P 500. Tuttavia, il fondo vende opzioni call rispetto al proprio portafoglio e utilizza i proventi per acquistare opzioni put, il che consente a GATEX di coprire l'intero portafoglio dalla volatilità e da improvvisi grandi cali di prezzo. (Per ulteriori informazioni, vedere Nozioni di base sulle opzioni put.)
