Acquistare un titolo usando un conto a margine significa che stai prendendo in prestito denaro in modo da poter acquistare più azioni di quante ne hai in contanti. Questo è rischioso, perché se il tuo investimento diminuisce, hai perso non solo i tuoi soldi ma i soldi che hai preso in prestito. Vediamo perché questo non funzionerà per i fondi comuni di investimento, mentre osserviamo altri modi in cui è possibile acquistare altri tipi di fondi a margine.
La differenza tra azioni e fondi comuni
A causa dei meccanismi di pricing / trading utilizzati con i fondi comuni di investimento, non possono essere acquistati e venduti come azioni. Nel negoziare titoli, un investitore può effettuare ordini limitati, impegnarsi in vendite allo scoperto, acquistare a margine ed effettuare negoziazioni nel mercato secondario per tutto il giorno.
Le quote dei fondi comuni di investimento, invece, vengono emesse agli acquirenti e riscattate dai venditori direttamente dalla società del fondo. I prezzi delle azioni del fondo sono determinati una volta al giorno dopo la chiusura delle attività e si basano sui prezzi di chiusura dei titoli sottostanti nel portafoglio del fondo. I prezzi di acquisto e vendita di quote di fondi non vengono registrati fino al giorno successivo alle transazioni. Ciò rende difficile uscire rapidamente da un fondo comune quando perde denaro. Per questo motivo, non è possibile acquistare quote di fondi comuni di investimento utilizzando un conto di margine.
Utilizzo di un conto di margine per gli ETF
A causa di queste limitazioni con i fondi comuni di investimento convenzionali, i fondi negoziati in borsa, che sono fondi comuni indicizzati strutturati e quotati in azioni, sono stati originariamente creati in risposta al desiderio degli operatori professionali di negoziare fondi con la stessa facilità delle azioni.
È possibile acquistare ETF a margine. È importante comprendere i rischi. Se prendi in prestito denaro per acquistare un ETF e questo diminuisce di valore, dovrai effettuare un deposito sul tuo conto di margine. Inoltre, pagherai gli interessi sui soldi presi in prestito. Entrambe queste situazioni possono essere fatali per il tuo investimento. E anche se non perdi l'intero investimento, i costi assorbono i tuoi profitti dall'ETF.
Poi c'è la doppia minaccia: alcuni ETF usano il margine per acquistare i titoli che detengono. Quando vedi un ETF che tenta di ottenere un aumento due o tre volte maggiore rispetto al suo indice sottostante, significa che il fondo sta usando la leva finanziaria o denaro in prestito per tentare di ottenere tali risultati. Quindi, se prendi in prestito denaro per acquistare quell'ETF con leva, hai ancora più rischi. Inoltre, i broker non ti permetteranno di prendere in prestito tanti soldi per acquistare questo tipo di ETF. Le potenziali perdite sono enormi. Ad esempio, un ETF che cerca il doppio della performance di un indice può perdere il doppio quando l'indice cala. Se hai preso in prestito denaro per acquistare quel fondo, perdi anche denaro più velocemente. Potresti perdere fino a tre o quattro volte i soldi in una sola goccia.
Come è possibile utilizzare il margine per trarre profitto da un fondo comune
La linea di fondo
Investire a margine è una manovra sofisticata e rischiosa che può bruciare anche investitori esperti. Se vuoi entrare nel mondo degli investimenti sui margini, educati. Meglio ancora, lavora con un consulente che può guidarti attraverso le insidie. (Vedi anche Introduzione ai fondi negoziati in borsa .)
