Nasdaq 100 componente Adobe Inc. (ADBE) riporta utili la prossima settimana, con gli analisti che prevedono profitti di $ 1, 97 per azione su $ 2, 82 miliardi di entrate del terzo trimestre. Il titolo è aumentato di oltre il 3% dopo che la società di software ha battuto le stime del secondo trimestre, ma ha abbassato l'orientamento trimestrale nel confessionale di giugno e le azioni sono salite a un massimo storico sopra i $ 300 a luglio. È tornato indietro di oltre il 10% a settembre e ora viene scambiato vicino a $ 278, vicino alla stampa di chiusura appena prima del rapporto di giugno.
Questa è una posizione vantaggiosa per i tori, con la correzione che raggiunge il supporto alla rottura di giugno e la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA). Insieme alle letture tecniche ipervendute, gli operatori di mercato cercheranno una forte reazione all'acquisto che potrebbe allungare di 25 punti e confermare il breakout, preparando il terreno per nuovi massimi di tutti i tempi. Tuttavia, non c'è molto margine di manovra perché un sell-off relativamente minore completerà un breakout fallito che presume prezzi molto più bassi.
Grafico a lungo termine ADBE (1990-2019)
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Un trend rialzista pluriennale ha registrato guadagni di tutto rispetto nella prima metà degli anni '90, raggiungendo finalmente un massimo di $ 9, 28 nel 1996. Ha eliminato quel livello di resistenza nel 1999, entrando in un impulso di rally parabolico, guidato dalla fase finale di Internet bolla. Il rally si è esaurito a $ 43, 65 nel quarto trimestre del 2000, lasciando il posto a una correzione complessa che ha trovato supporto nelle singole cifre nell'agosto 2002.
La successiva ondata di ripresa si è arrestata di soli tre punti al di sotto del picco del 2000 nel 2006. Ha raggiunto quel livello nell'estate del 2007, ma ha fatto pochi progressi, raggiungendo $ 48, 47 pochi mesi dopo, in vista di una recessione accelerata durante il crollo economico del 2008. Lo stock ha registrato un minimo di sei anni a metà degli anni dell'adolescenza quando la polvere si è depositata nel 2009 e si è trasformata più in alto nel nuovo decennio, bloccandosi negli anni '30 superiori.
L'azione dei prezzi positiva ma contenuta ha finalmente superato il livello di resistenza del 2007 nel 2013, generando un avanzamento storico della tendenza che ha aggiunto punti a un ritmo rapido al massimo di ottobre 2018 a $ 277. È poi arrivato al primo pullback dal 2016, trovando rapidamente un supporto vicino a $ 200, e si è drasticamente aumentato nel 2019. La rottura di giugno ha fatto salire di $ 300 per la prima volta, con quel numero rotondo che continua a macinare durante una fase di test mentre ci dirigiamo verso il quarto trimestre.
L'oscillatore mensile di stocastici non è passato al livello di ipervenduto dal 2011, evidenziando una forza insolita confermando lo status di Adobe come leader di mercato. È entrato in un nuovo ciclo di vendita a luglio 2019, ma è meglio scartare il valore di questo segnale ribassista, data l'ondata di cicli di vendita interrotti tra il 2012 e il 2018. In ogni caso, il prossimo aumento racconterà la storia, con un crossover rialzista o una conferma che lo stock è entrato in una correzione più profonda.
Grafico a breve termine ADBE (2017-2019)
TradingView.com
Una griglia di Fibonacci estesa su tendenza rialzista da dicembre 2018 colloca l'azione attuale vicino al livello di ritracciamento.382, che si è allineato con il breakout e l'EMA a 200 giorni. Ciò rafforza il già forte supporto, aumentando le probabilità di una reazione rialzista alle notizie della prossima settimana. Una leggera scivolata a $ 270 non danneggerebbe i tori in questa struttura di prezzi, ma un forte calo attraverso quel livello esporrà un ribasso continuo al livello di ritracciamento di.618 al di sotto di $ 250.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) è scoppiato con il prezzo a giugno 2018, registrando un massimo storico a luglio. La fase di distribuzione da allora sembra una correzione della varietà del giardino, con la maggior parte degli azionisti che mantengono posizioni perché si aspettano nuovi massimi nei prossimi mesi. Inoltre, OBV sembra ancora più forte del modello di prezzo, con il prossimo downdraft che mantiene ancora il supporto breakout. Anche questo fa ben sperare per il futuro di Adobe.
La linea di fondo
Adobe Systems si trova in una posizione di grande supporto in vista del rapporto sugli utili della prossima settimana, che potrebbe innescare una forte reazione all'acquisto,
