Nonostante l'inizio dell'anno delle montagne russe, i titoli biotech hanno avuto un buon inizio, con l'ETF SPDR S&P Biotech (XBI) in rialzo di oltre il 5%, rispetto a un S&P 500 che è piatto durante l'anno. Ma il gruppo ha faticato negli ultimi tempi e l'ETF è sceso di oltre l'8% dal suo massimo a metà marzo mentre il settore sta lottando per trovare la leadership.
Un'analisi del grafico dell'ETF suggerisce che il settore delle biotecnologie potrebbe essere impostato per un calo di oltre l'8% rispetto al livello attuale di circa $ 89. Ciò significa che l'ETF potrebbe fronteggiare un calo di oltre il 16% dal suo picco di $ 98 a metà marzo. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Le 5 migliori azioni biotecnologiche per il 2018. )
Dati XBI di YCharts
Double Top
Il grafico mostra un ETF che sta lottando per trovare il suo appoggio e ha registrato una tendenza al ribasso da oltre un mese. Inoltre, potrebbe essere stato stabilito un doppio massimo con l'ETF che ha raggiunto un prezzo di circa $ 98 due volte, una volta a fine gennaio e una seconda volta a metà marzo. Il modello è un'inversione ribassista e significa che l'ETF potrebbe essere soggetto a un calo molto più marcato. La conferma del modello double top si verificherebbe se il prezzo scendesse al di sotto del supporto a $ 82, un calo di circa l'8% dal suo prezzo attuale di $ 89.
Debole forza relativa
Il grafico mostra inoltre che anche l'indice di forza relativa (RSI) tende a diminuire e che non ha ancora raggiunto condizioni di ipervenduto con la lettura RSI attualmente a 49. L'ETF raggiungerà un livello di ipervenduto se scende a 30 o al di sotto. L'RSI suggerisce inoltre che sono probabilmente in atto ulteriori cali per l'ETF e il gruppo. (Per la lettura correlata, vedere anche: Azioni biotecnologiche vicino a massicci breakout )
Old Guard Struggles
Delle 25 principali partecipazioni che compongono l'ETF Biotech, solo 11 sono in aumento nell'anno, mentre 14 sono inferiori, con un rendimento medio dell'1, 2%, sulla base dei dati di YCharts. Nel settore biotecnologico mancava la leadership dei più importanti Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) e Amgen Inc. (AMGN) della biotecnologia. Negli ultimi anni ogni azienda ha faticato a riaccendere i propri motori di crescita, con i ricavi stagnanti e il mercato che assegna loro multipli a basso reddito per riflettere la crescita stagnante.
Dati CELG PE Ratio (Forward 1y) di YCharts
Nuova leadership
Un nuovo gruppo di società più giovani e più piccole ha tentato di recuperare parte del gioco, con azioni di Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) e Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) di oltre il 40% su l'anno. Ma con l'assenza delle grandi biotecnologie, il gruppo avrà bisogno di altre società più piccole per rimediare.
Le prospettive del gruppo biotecnologico sembrano deboli sulla base della tabella tecnica, mentre manca la leadership e ciò potrebbe rendere difficile per il settore costruire un momento positivo.
Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il fondatore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da due a tre anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.
