I titoli delle banche di investimento sono scesi in disgrazia con gli investitori nel 2018 a causa delle paure emerse per gli utili lenti causati dalla crescita più lenta dei prestiti e dalla riduzione dei margini dovuta all'aumento dei costi di deposito.
"Le banche stanno facendo terribilmente perché il volume dei prestiti è probabile che si riduca quando vediamo tassi di interesse salire perché è difficile per le persone permettersi tassi più alti", ha dichiarato Jeffrey Gundlach, CEO di DoubleLine Capital, a ottobre. La guerra commerciale che dura da quasi un anno tra gli Stati Uniti e la Cina, così come il mal di testa che risolve un accordo Brexit praticabile, hanno anche gettato ombre sul settore finanziario un tempo amato.
Sebbene la Federal Reserve (Fed) aumenterà probabilmente i tassi di interesse almeno due volte nel 2019, si prevede che l'attività di fusione e acquisizione (M&A) rimarrà solida a causa della continua crescita degli utili societari, sebbene a un ritmo più lento e quasi tutti i tempi- bassi tassi di interesse nelle economie emergenti. Inoltre, le offerte pubbliche iniziali (IPO), in particolare da parte delle società tecnologiche, dovrebbero continuare a incrementare i guadagni delle banche di investimento nell'anno a venire, con i disgregatori Uber Technologies Inc. e Lyft Inc. che prendono in considerazione l'idea di diventare pubblici.
I trader che ritengono che le recenti forti vendite in titoli delle banche di investimento potrebbero essere esagerati dovrebbero esplorare le opportunità di trading in questi tre pesi massimi del settore finanziario.
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Il Goldman Sachs Group, Inc. (GS), fondato nel 1869, è una banca di investimento globale specializzata in negoziazione di titoli, gestione degli investimenti e servizi istituzionali per i clienti. La società con sede a New York genera il 40% delle entrate nette al di fuori della regione delle Americhe. Il titolo Goldman Sachs ha una capitalizzazione di mercato di $ 62, 96 miliardi, offre un rendimento da dividendi a termine dell'1, 87% ed è in calo del 32, 33% da inizio anno (YTD) al 20 dicembre 2018.
Il prezzo delle azioni della società finanziaria ha iniziato a scendere da metà aprile, con il declino in accelerazione nei mesi di novembre e dicembre. Sebbene il grafico azionario di Goldman appaia debole, il prezzo attualmente si colloca sulla linea di tendenza inferiore di un modello a cuneo in calo che può fornire un'area di supporto da cui effettuare un'inversione. Per evitare di afferrare un coltello che cade, gli operatori dovrebbero attendere un modello di candelabro rialzista, come un modello a martello o piercing, prima di andare a lungo. Cerca di uscire su un ritracciamento al livello di $ 200, dove il prezzo trova una confluenza di resistenza dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% e dalla media mobile semplice a 50 giorni (SMA). Inserisci un ordine stop-loss al di sotto del modello di inversione utilizzato per entrare nel trade.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), con una capitalizzazione di mercato di $ 67, 6 miliardi, fornisce una gamma di prodotti e servizi finanziari, come titoli istituzionali, gestione patrimoniale e gestione patrimoniale a società, governi e altri istituti finanziari. Secondo Bloomberg, Uber ha selezionato Morgan Stanley per guidare la sua offerta pubblica il prossimo anno. A partire dal 20 dicembre 2018, il titolo della banca d'investimento è tornato al -23% sull'anno, sottoperformando l'indice S&P 500 di quasi il 17% nello stesso periodo. La società paga agli investitori un rendimento da dividendo del 3, 01%.
Dopo aver toccato un massimo YTD a $ 58, 35 a marzo, il prezzo delle azioni di Morgan Stanley ha registrato un andamento costantemente più basso all'interno di un canale discendente nel corso del 2018. I trader che vogliono scambiare azioni dovrebbero cercare voci vicine alla linea di tendenza inferiore del canale al livello di $ 39. Considera i profitti bancari tra $ 44 e $ 45, in cui il prezzo potrebbe bloccarsi poiché trova resistenza dalla SMA a 50 giorni e dalla tendenza superiore del modello di canale. Utilizzare un ordine di arresto sotto il candeliere di entrata per proteggere il capitale di trading nel caso in cui il prezzo continui a scendere.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) si occupa di investimenti, servizi bancari al consumo e commerciali, nonché gestione patrimoniale e patrimoniale con oltre 2, 5 trilioni di dollari in asset under management (AUM). Con sede a New York, la società opera attraverso una rete di oltre 5.000 filiali. L'articolo di Bloomberg precedentemente menzionato riporta che JPMorgan sta guidando l'offerta pubblica di Lyft. Negoziando a $ 97, 29, con una capitalizzazione di mercato di $ 323, 53 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi del 3, 29%, il titolo JPMorgan è in calo del 6, 7% a / a, superando il rendimento medio del settore bancario globale di quasi il 14% rispetto allo stesso periodo del 20 dicembre 2018.
Il grafico JPMorgan ha formato un modello doppio superiore per tutto il 2018. Da settembre, il prezzo ha oscillato all'interno di un canale discendente. Coloro che anticipano un rimbalzo dovrebbero entrare se il prezzo inizia a invertire sulla linea di tendenza inferiore del modello di canale. Per confermare lo slancio verso l'alto, i trader potrebbero attendere che l'indice di forza relativa (RSI) torni al di sopra dei 30. Pensa a posizionare uno stop diversi punti al di sotto del prezzo di entrata e prendere profitti tra $ 108 e $ 110 - un'area in cui il prezzo incontra resistenza a livelli chiave di Fibonacci, medie mobili di 50 e 200 giorni e linea di tendenza superiore del canale discendente.
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