American Express Company (AXP) è un colosso dei servizi finanziari e un componente della Dow Jones Industrial Average. La compagnia offre carte di credito, carte di debito e assegni di viaggio negli Stati Uniti e nel mondo.
Le azioni Amex hanno chiuso la prima metà del 2019 a $ 123, 44 il 28 giugno, il che è diventato un input chiave per la mia analisi proprietaria. L'unico livello rimasto nella prima metà è il suo perno annuale a $ 117, 52, che è stato un magnete tra il 28 aprile e il 5 giugno. C'è un livello di valore mensile per luglio a $ 120, 86, con un livello di valore semestrale a $ 106, 31 e un livello trimestrale rischioso a $ 134.44. Il grafico giornaliero mostra lo stock sopra una "croce d'oro" e il grafico settimanale è positivo ma ipercomprato.
Fondamentalmente, Amex ha un rapporto P / E di 17, 01 e un rendimento da dividendi dell'1, 23%, secondo Macrotrends. Amex ha riportato i risultati del secondo trimestre migliori del previsto prima della campana di apertura di venerdì 19 luglio e ha ribadito la sua guida per l'intero anno. La forte crescita statunitense ha compensato la crescita internazionale più lenta, che probabilmente ha portato al calo dei corsi azionari.
Il grafico giornaliero per American Express
Refinitiv XENITH
Lo stock di American Express è stato sopra una "croce d'oro" dal 14 marzo, quando la media mobile semplice a 50 giorni è salita sopra la media mobile semplice a 200 giorni, indicando che i prezzi più alti sono in vista. Questo positivo ha portato il titolo al suo massimo storico di $ 129, 34 fissato il 16 luglio.
Le linee orizzontali sono il livello del secondo semestre 2019 a $ 106, 31, il perno annuale a $ 117, 52 e il livello di valore per luglio a $ 120, 86. Il livello di rischio del terzo trimestre è al di sopra del grafico a $ 134, 44. Le medie mobili semplici a 50 e 200 giorni sono attualmente rispettivamente $ 122, 02 e $ 110, 33.
Il grafico settimanale per American Express
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per American Express è positivo ma ipercomprato, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 123, 10. Lo stock è anche ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 86, 78. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale salirà a 88, 22 questa settimana, ben al di sopra della soglia di ipercomprato di 80, 00 ma timida della soglia di 90, 00 che indicherebbe una "bolla parabolica gonfiante".
Strategia di trading: acquista le azioni American Express in debolezza ai livelli di valore mensili e annuali rispettivamente a $ 120, 86 e $ 117, 53 e riduci le posizioni in forza al livello trimestrale rischioso a $ 134, 44.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 28 giugno. Anche il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come utilizzare le letture stocastiche lente 12x3x3 settimanali: la mia scelta di utilizzare le letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura della dinamica del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che causava il minor numero di falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture sopra 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
