Le azioni di Amazon.com, Inc. (AMZN) sono scese di oltre il 9% martedì e mercoledì, unendosi ad altri membri della FANG in una correzione volatile che potrebbe accumulare vapore nel secondo trimestre. I tweet presidenziali che hanno attaccato lo stato fiscale favorevole del gigante del commercio elettronico sono stati accusati del declino, ma gli attori del mercato hanno venduto l'intero settore tecnologico in modo aggressivo, prendendo profitti inattesi a seguito di guadagni fuori misura nel primo trimestre.
Le azioni Amazon sono aumentate di quasi il 40% tra il primo giorno di negoziazione del 2018 e il massimo storico di metà marzo a $ 1.617, 54, aggiungendo agli impressionanti guadagni del 56% del 2017. Complessivamente, il titolo è ora pienamente valutato e necessita di un consolidamento o di un declino a lungo termine per evitare letture tecniche ipercomprate e scuotere gli azionisti compiacenti che credono che buoni investimenti non diminuiscano mai. Anche così, i principali segnali di vendita sono stati elusivi negli ultimi mesi e potrebbero richiedere un evento di shock o una legislazione avversa per aumentare la pressione di vendita.
Grafico a lungo termine AMZN (1997-2018)
Lo stock è entrato in un forte trend rialzista dopo l'offerta pubblica iniziale del 1997, bloccandosi nei bassi $ 80 all'inizio del 1999. Ha testato due volte la resistenza nel nuovo millennio e si è ridotto nettamente, entrando in una tendenza al ribasso che ha toccato il fondo nelle singole cifre dopo il 11 settembre attacchi. Una forte ondata di ripresa nel 2003 si è bloccata sul ritracciamento del mercato al ribasso del 50%, portando a un declino a tre anni, nonostante il miglioramento del sentiment durante il mercato toro della metà del decennio.
Un impulso all'acquisto del 2007 si è concluso appena al di sotto della resistenza del 1999, mentre una tendenza al ribasso attraverso il collasso economico del 2008 ha trovato un sostegno ben al di sopra del minimo del 2006, creando condizioni favorevoli per un forte rimbalzo che ha completato un round trip nel massimo del 2007 nell'ottobre 2009. Lo stock è scoppiato immediatamente, entrando nel periodo più prolifico finora in questo secolo, e si è sviluppato in un canale in ascesa che si è rotto al rialzo nel gennaio 2018, innescando un impulso di raduno verticale che potrebbe segnalare un climax a lungo termine.
Le gamme di trading e i pullback sono stati scarsi dal 2008, con solo tre cali pluriennali. Un consolidamento di due anni tra il 2013 e il 2015 ha segnato la più grande battuta d'arresto per gli azionisti, mentre un rapido tuffo all'inizio del 2016 ha generato le notti più insonni. La volatilità si è fortemente contratta dal minimo di febbraio 2016, dal momento che il titolo non ha toccato la media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni dal novembre 2016. Ciò segna una condizione tecnica insostenibile che aumenta le probabilità di una forte azione inversa dei prezzi.
Grafico a breve termine AMZN (2016-2018)
Lo stock è rimasto in calo mercoledì, chiudendo per la prima volta al di sotto dell'EMA a 50 giorni da ottobre 2017. L'azione dei prezzi attorno al gap dovrebbe dettare il tono tecnico a breve termine, con i venditori aggressivi che probabilmente torneranno se le azioni si scambiano fino a $ 1, 550 a $ 1.575 zone. Un fallimento nel rimontare l'EMA a 50 giorni a $ 1, 460 segnalerebbe uno scenario più pericoloso in cui i venditori di momentum potrebbero accumularsi nel tentativo di interrompere la tendenza rialzista del titolo.
L'azione dei prezzi dall'inizio del 2016 ha inciso un anticipo di cinque onde di Elliott, con un modello a cinque onde su scala ridotta incorporato nella quinta onda su larga scala. Questo frattale potrebbe segnalare un picco a lungo termine, davanti a una ripida correzione che raggiunge il livello psicologico di $ 1.000 e il gap di continuazione di ottobre 2017, centrato al livello di ritracciamento del 50%. Minacciosamente per i tori, ciò segnerebbe un calo del 30% dalla stampa di chiusura di giovedì.
L'indicatore del volume di bilancio (OBV) ha monitorato la fenomenale performance del titolo, registrando una lunga serie di nuovi massimi a marzo 2018. La forte pressione di vendita da allora ha tenuto al di sopra del supporto del modello (linea blu), un livello chiave di cui gli azionisti hanno bisogno da tenere d'occhio nelle prossime settimane perché un guasto potrebbe segnalare un declino volatile attraverso il minimo profondo di febbraio a $ 1, 266. (Per ulteriori informazioni, vedi: Perché dovresti acquistare Apple, scaricare Amazon e Facebook .)
La linea di fondo
Le azioni di Amazon vengono vendute in modo aggressivo dopo aver toccato il massimo storico e potrebbero entrare in una correzione importante che riporta il leader di mercato a $ 1, 000. (Per ulteriori informazioni, consulta: Amazon Assumere detergenti per interrompere l'industria delle pulizie da $ 16 miliardi .)
