Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) è stata una delle azioni più in voga nelle ultime 52 settimane, con un prezzo delle azioni che è aumentato di appena il 100 percento circa. Ma quelle grandi ondate probabilmente non sono finite, basate sulle scommesse nel mercato delle opzioni. In effetti, alcuni trader stanno scommettendo che le azioni aumenteranno di quasi il 16% a metà aprile, portando il titolo a circa $ 237.
Ma prima, Alibaba dovrà stupire gli investitori quando riferirà i risultati fiscali del terzo trimestre 2018 giovedì 1 febbraio. Secondo YCharts, gli analisti stanno cercando l'azienda per segnalare che le entrate del 3 ° trimestre sono cresciute di un sorprendente 58% rispetto a un anno fa $ 12, 27 miliardi, nel frattempo, i guadagni dovrebbero essere aumentati di oltre il 26% a $ 1, 66.
Quando la società ha riportato i risultati del secondo trimestre il 1 ° novembre, ha schiacciato le stime degli analisti segnalando guadagni che erano quasi il 26 percento superiori alle aspettative, mentre i ricavi hanno superato le stime di oltre il 6 percento.
Ampia gamma di trading
I numeri di crescita sostanziale e la capacità dell'azienda di superare le stime in passato potrebbero spiegare perché i trader stanno facendo scommesse così aggressive sul titolo di Alibaba che continuano ad aumentare.
Utilizzando le opzioni che scadranno il 20 aprile e il prezzo d'esercizio di $ 210, la strategia delle opzioni a cavallo lungo suggerisce che lo stock potrebbe aumentare di quasi il 16 percento a $ 237, oppure potrebbe scendere di circa l'11 percento a $ 183. Il costo di acquisto di una put e una call è di circa $ 26, 85, dando allo stock un enorme range di trading alla scadenza.
Scommesse rialziste
Ma il numero di put to call è straordinariamente rialzista, con quasi 10.300 contratti call di interesse aperto contro solo 849 contratti put. Questo è un valore nozionale per le chiamate di quasi $ 11, 6 milioni contro 1, 3 milioni, un rapporto di quasi 9 a 1.
Ma salgono al prezzo d'esercizio di $ 230 e le scommesse sulle chiamate sono ancora in corso, con quasi 10.200 contratti di call aperti. E con loro scambiare a circa $ 5, significa che il prezzo delle azioni dovrebbe salire a circa $ 235 solo per raggiungere il pareggio. Ciò rappresenta un valore nozionale di circa $ 3 milioni, una scommessa di dimensioni decenti, per uno sciopero lontano dai soldi.
Orsi in letargo
Passa al lato put e i contratti aperti sono molto più difficili da trovare in termini di dimensioni, con 9.700 contratti di interesse aperto a $ 170. Ma il valore nozionale è minuscolo in confronto, a soli $ 1, 9 milioni.
Le scommesse sono state piazzate e ora Alibaba dovrà consegnare per far sì che una qualsiasi delle scommesse rialziste paghi.
