Se sei preoccupato per la correzione del mercato azionario, o eventualmente per entrare nel territorio del mercato orso, ti consigliamo di considerare i fondi negoziati in borsa (ETF) coperti di seguito. Ti forniranno tutti una maggiore protezione al ribasso rispetto alla stragrande maggioranza degli ETF in tutto l'universo ETF. Tuttavia, ci sono alcune idee sbagliate comuni su questi ETF che è necessario conoscere.
Per comodità, gli ETF seguenti sono stati suddivisi in due gruppi: di primo livello e di secondo livello.
Il livello più alto
Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)
Scopo: tiene traccia delle prestazioni dell'indice dei settori di selezione dei punti di consumo.
Totale attivo: $ 8, 14 miliardi (al 15/04/15)
Data di inizio: 16 dicembre 1998
Volume medio giornaliero: 7, 4 milioni
Dividendo: 2, 55%
Spese: 0, 15%
Primi 3 titoli:
The Procter & Gamble Co. (PG): 12, 43%
The Coca-Cola Co. (KO): 8.76%
Wal-Mart Stores Inc. (WMT): 6, 97%
High di aprile 2008 (pre-crash): $ 28, 49
Basso febbraio 2009 (fondo del crollo del mercato): $ 20, 36
Analisi: una perdita è una perdita, ma XLP ha resistito molto bene rispetto ai suoi pari durante i periodi più difficili. (Per ulteriori informazioni, consultare: L'ETF XLP Consumer Staples.)
iShares US Healthcare Providers (IHF)
Scopo: tiene traccia delle prestazioni dell'indice Dow Jones US Select Health Care Providers.
Totale attivo: $ 819, 16 milioni
Data di inizio: 1 maggio 2006
Volume medio giornaliero: 54.280
Dividendo: 0, 16%
Spese: 0.45%
Primi 3 titoli:
UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 13, 97%
Express Scripts Holding Co. (ESRX): 9.46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6, 91%
Massime di aprile 2008: $ 49, 69
Basso febbraio 2009: $ 30, 13
Analisi: IHF non ha resistito eccezionalmente bene durante l'ultima crisi e non è probabile che apprezzerà se c'è un'altra crisi. Tuttavia, è probabile che regga meglio dell'ultima volta poiché i baby boomer stanno entrando in un'età in cui richiederanno una grande quantità di prodotti e servizi sanitari. (Per ulteriori informazioni, consultare: ETF sull'assistenza sanitaria più performanti .)
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Scopo: tiene traccia delle prestazioni del NASDAQ US Dividend Achievers Select Index.
Totale attivo: $ 20, 76 miliardi
Data di inizio: 21 aprile 2006
Volume medio giornaliero: 879.500
Dividendo: 2, 13%
Spese: 0, 10%
Primi 3 titoli:
Johnson & Johnson (JNJ): 3, 99%
Wal-Mart Stores Inc.: 3.99%
The Procter & Gamble Co.: 3.91%
Alto di aprile 2008: $ 55, 19
Basso febbraio 2009: $ 33, 18
Analisi: VIG non ha resistito bene durante l'ultima crisi. Questo potrebbe accadere anche in futuro. D'altro canto, questo ETF a basso costo tiene traccia delle prestazioni delle società che registrano un aumento dei dividendi nel tempo. Aziende come queste possiedono quasi sempre bilanci sani e generano un forte flusso di cassa. Pertanto, è probabile che resistano alla tempesta. L'approccio corretto qui sarebbe quello di acquistare VIG in qualsiasi calo, sapendo che è solo una questione di tempo prima che queste società d'élite si riprendano. (Per ulteriori informazioni, consultare: I trader cercano fondi per dividendi .)
Il secondo livello
Utilità Seleziona settore SPDR ETF (XLU)
Scopo: tiene traccia delle prestazioni dell'indice settoriale Seleziona utility.
Totale attivo: $ 6, 38 miliardi
Data di inizio: 16 dicembre 1998
Volume medio giornaliero: 13, 2 milioni
Rendimento da dividendo: 3, 43%
Rapporto di spesa: 0, 15%
Primi 3 titoli:
Duke Energy Corp. (DUK): 9, 11%
NextEra Energy, Inc. (NEE): 8, 33%
Southern Co. (SO): 7, 26%
Alto di aprile 2008: $ 41, 31
Basso febbraio 2009: $ 25, 35
Analisi: Se cerchi "ETF a prova di recessione" troverai spesso XLU nell'elenco. Ma è per questo che devi stare attento a ciò che stai leggendo. Come puoi vedere, XLU non ha resistito molto bene durante l'ultima crisi. Probabilmente sarà il prossimo anche durante la prossima crisi. Mentre le utility sono generalmente considerate sicure, il problema è che sono sfruttate. Pertanto, quando i tassi di interesse aumentano, i loro debiti diventeranno più costosi. I rapporti debito / patrimonio netto per Duke, NextEra Energy e Southern Co. sono rispettivamente 1, 04, 1, 44 e 1, 17. Questi non sono rapporti terribili, ma non sono neppure confortanti in un ambiente con tassi di interesse più elevati. (Per ulteriori informazioni, consultare: È tempo di fondi a bassa volatilità?)
ETF Invesco Dynamic Food & Beverage (PBJ)
Scopo: tiene traccia delle prestazioni dell'indice Dynamic Food & Beverage Intellidex.
Totale attivo: $ 266, 83 milioni
Data di inizio: 23 giugno 2005
Volume medio giornaliero: 91.133
Dividendo: 1, 28%
Spese: 0.61%
Primi 3 titoli:
Kraft Foods Group, Inc. (KRFT): 6, 53%
The Kroger Co. (KR): 5, 08%
General Mills, Inc. (GIS): 5, 06%
Massime di aprile 2008: $ 16, 82
Basso febbraio 2009: $ 11, 13
Analisi: un declino gestibile durante i periodi peggiori. E PBJ investe nel meglio del meglio in Food & Beverage. L'unica ragione per cui PBJ è nell'elenco di secondo livello è a causa del rapporto di spesa dello 0, 61%, che è leggermente superiore al rapporto di spesa medio dell'ETF dello 0, 46%. Questo elevato rapporto di spesa incide sui profitti e accelera le perdite. (Per ulteriori informazioni, vedi: Quando è il momento giusto per le scorte di alimenti e bevande? )
Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
Scopo: tiene traccia delle prestazioni dell'indice MSCI US Investable Market / Consumer Staples 25/50.
Totale attivo: $ 2, 52 miliardi
Data di inizio: 26 gennaio 2004
Volume medio giornaliero: 114.462
Dividendo: 1, 90%
Spese: 0, 12%
Primi 3 titoli:
The Procter & Gamble Co.: 10.92%
The Coca-Cola Co.: 7.73%
Pepsico, Inc. (PEP): 6, 87%
Massime di aprile 2008: $ 69, 85
Basso febbraio 2009: $ 49, 53
Analisi: con questo ETF che offre un rapporto di spesa molto basso e detiene società di prim'ordine, ci si potrebbe chiedere perché sia nell'elenco di secondo livello. A cui si può rispondere con una sola parola: liquidità. (Per ulteriori informazioni, consultare: I punti di riferimento dei consumatori si difendono dalla volatilità.)
La linea di fondo
Considerare gli ETF sopra riportati per la protezione al ribasso, in particolare quelli della categoria di livello superiore. Detto questo, se sei davvero preoccupato che il mercato vacilli e desideri una protezione al ribasso, il gioco più sicuro sarebbe una mossa in contanti. Se il mercato vacilla, si svolgerà in un contesto deflazionistico. Se sei in contanti, il valore di quel denaro aumenterà (ogni dollaro andrà oltre). (Per ulteriori informazioni, consultare: 4 strategie dell'ETF per un mercato ribassista e le prime 5 azioni di recessione .)
