Alibaba Group Holding Limited (BABA) ha registrato guadagni migliori del previsto quando ha pubblicato i risultati del primo trimestre prima della campana di apertura di giovedì 15 agosto. Il rivenditore online cinese ha beneficiato delle sue entrate nel cloud e nell'e-commerce, che sono cresciute più velocemente di la sua tradizionale vendita al dettaglio basata sul web. La società ha ampliato la propria base di utenti a 674 milioni di clienti attivi. Il conseguente aumento del flusso di cassa consente ad Alibaba di investire in nuove tecnologie per guidare iniziative digitali ancora più veloci in tutto il mondo.
Lo stock ha chiuso mercoledì 14 agosto a $ 162, 06, in crescita del 18, 2% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 24, 9% sopra il minimo del 24 dicembre di $ 129, 77. Il titolo ha fissato il massimo del 2019 di $ 195, 72 il 3 maggio ed è in territorio di correzione al 17, 2% al di sotto di questo livello.
Il grafico giornaliero per Alibaba
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Alibaba mostra la formazione di una "croce d'oro" il 19 marzo, quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) è salita sopra la media SMA a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più alti. Il titolo ha seguito questo segnale di acquisto al massimo del 2019 di $ 195, 72 fissato il 3 maggio.
Da allora è stata una corsa volatile e le SMA a 50 e 200 giorni sono state dei magneti, ora rispettivamente a $ 167, 25 e $ 165, 31. Il perno annuale a $ 159, 91 è stato un magnete dal 22 maggio, compresa questa settimana. I livelli rischiosi mensili, semestrali e trimestrali sono rispettivamente $ 177, 26, $ 189, 61 e $ 200, 74.
Il grafico settimanale per Alibaba
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Alibaba è negativo, con lo stock al di sotto della sua media mobile modificata di cinque settimane di $ 166, 50 e al di sopra della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 137, 04, che non è mai stata testata. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale scenderà a 47, 64 questa settimana, in calo dal 50, 09 del 9 agosto. Durante la settimana del 26 aprile, poco prima del massimo del 2019, questa lettura era 91, 20, che è superiore alle 90, 00 soglia poiché lo stock è diventato una "bolla parabolica gonfiata", che di solito porta a un calo del 10-20%.
Strategia di trading: acquistare azioni Alibaba in debolezza al perno annuale a $ 159, 91 e alla sua "inversione della media" a $ 137, 04. Ridurre le posizioni in forza ai livelli mensili, semestrali e trimestrali rischiosi rispettivamente a $ 177, 26, $ 189, 61 e $ 200, 74.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 31 luglio. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture sopra 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
