Che cos'è l'indice di avanzamento / declino?
L'indice di anticipo / declino è un indicatore di ampiezza del mercato che rappresenta la differenza cumulativa tra il numero di azioni in progresso e in calo all'interno di un dato indice. Un valore dell'indice A / D in aumento suggerisce che il mercato sta guadagnando slancio, mentre un valore in calo suggerisce che il mercato potrebbe perdere slancio.
L'indice di avanzamento / declino è anche chiamato linea di avanzamento / declino o indice o riga A / D. Viene utilizzato per aiutare a confermare l'attuale tendenza dell'indice azionario o può anticipare le inversioni dell'indice azionario quando l'indice A / D diverge con la direzione dell'indice azionario.
Key Takeaways
- Un indice A / D in aumento aiuta a confermare un indice azionario in aumento e mostra forza poiché più titoli stanno aumentando che in calo. Un indice A / D in calo aiuta a confermare un indice azionario in calo. Ciò mostra debolezza poiché un numero maggiore di azioni sta diminuendo che in aumento. Un indice azionario in aumento con un anticipo / declino in calo è una divergenza ribassista e indica che l'aumento del mercato azionario sta perdendo slancio poiché un numero inferiore di titoli partecipa all'aumento. Un indice azionario in calo con una linea A / D in aumento è una divergenza rialzista e indica che il mercato azionario potrebbe aumentare man mano che un numero maggiore di titoli sta iniziando a salire.
La formula per l'indice di avanzamento / declino è
Indice anticipo / declino = (Anticipo - Declino) + PIV dove: Anticipi = Numero totale di azioni nell'indice che hanno chiuso al di sopra dei loro prezzi di chiusura precedentiDecline = Numero totale di azioni nell'indice che hanno chiuso al di sotto dei loro prezzi di chiusura precedenti
Come calcolare l'indice di avanzamento / declino
- Calcola il numero di azioni in avanzamento al termine della sessione di negoziazione. Valuta il numero di azioni in calo al termine della sessione di negoziazione. Sottrai il calo dagli anticipi. Se il passaggio tre è negativo, deduci il numero dal Valore indice precedente. Se il passaggio tre è positivo, aggiungilo al Valore indice precedente. Quando esegui il calcolo per la prima volta, utilizza solo il valore del passaggio 3 (poiché non esiste un Valore indice precedente). Questo viene quindi utilizzato come valore dell'indice prioritario il giorno di negoziazione successivo. Ripetere i passaggi da uno a quattro al giorno.
Cosa indica l'indice di avanzamento / declino?
L'aumento dei valori dell'indice di anticipo / declino viene spesso utilizzato per confermare la probabilità che continuerà una tendenza al rialzo dell'indice azionario. Se l'indice azionario sta aumentando, ma ci sono più problemi in calo rispetto all'avanzare dei problemi - l'indice A / D sta diminuendo - di solito è un segno che l'indice azionario sta perdendo la sua ampiezza e potrebbe essere in grado di leggere per spostarsi verso il basso.
L'indice A / D tende anche a cadere quando l'indice azionario sta cadendo. Ciò ha senso poiché un indice azionario diminuirà quando un numero maggiore di titoli diminuisce che aumenterà.
Quando l'indice A / D aumenta mentre l'indice azionario sta diminuendo, questo si chiama divergenza rialzista e potrebbe essere un segno che l'indice azionario inizierà presto a salire. Più titoli stanno iniziando a salire che a cadere, quindi anche l'indice azionario probabilmente aumenterà presto.
Mentre l'indicatore fornisce un suggerimento che potrebbe verificarsi un'inversione, la maggior parte dei trader utilizza l'indice di avanzamento / declino insieme ad altri indicatori tecnici o schemi grafici per generare un segnale di trading specifico con maggiore precisione. L'indice A / D non fornisce segnali di acquisto o vendita per conto proprio. Piuttosto, offre un'ampia prospettiva sulla salute dell'indice azionario.
Immagina che l'indice di avanzamento / declino dell'S & P 500 sia attualmente al 1835. Se alla fine dell'ultimo giorno di negoziazione, 300 titoli fossero aumentati (anticipo) e 200 diminuiti (declino), 100 sarebbero stati aggiunti all'avanzamento / declino valore dell'indice, spingendolo al 1935.
Esempio dell'indice di avanzamento / declino
La linea A / D è in genere tracciata sopra o sotto un grafico dell'indice azionario.
TradingView
Nell'esempio sopra, a partire da novembre l'S & P 500 è aumentato, così come l'indice A / D. Quando l'indice A / D si è rotto al di sotto della sua linea di tendenza in aumento, anche l'indice azionario è sceso.
La differenza tra l'indice Advance / Decline e l'indice Arms (TRIN)
L'indice A / D è un indice cumulativo che misura il numero di azioni con avanzamento netto. L'indice sulle armi, o TRIN, è un altro indicatore di ampiezza ma include il volume. TRIN esamina il rapporto tra le azioni in avanzamento e il rapporto tra il volume in avanzamento. Poiché questi indicatori utilizzano input diversi, possono essere utilizzati insieme per aiutare a valutare lo stato generale dell'indice azionario.
Limitazioni dell'utilizzo dell'indice di avanzamento / declino
L'indice A / D potrebbe ridursi per lunghi periodi di tempo, anche mentre un indice azionario relativo a Nasdaq è in aumento. Il Nasdaq tende ad avere azioni più speculative rispetto alla Borsa di New York (NYSE), per esempio. Questi stock speculativi hanno maggiori probabilità di fallire o essere eliminati. Prima di farlo, trascinano verso il basso l'indice A / D e il loro impatto negativo rimane, anche se le azioni che sono attualmente quotate in borsa potrebbero andare bene e in aumento.
L'indice A / D non sempre avverte di inversioni. Spesso si sposta semplicemente nello stesso modello del prezzo. La divergenza non è presente ad ogni inversione dell'indice azionario.
La linea A / D può anche fornire segnali contrastanti alcune volte, anche se la tendenza all'interno dell'indice azionario rimane forte. Oppure, la linea A / D potrebbe essere fortemente in trend, ma la direzione dell'indice azionario non segue l'esempio come previsto.
