Che cos'è un lavaggio?
Un lavaggio è una serie di transazioni che generano un guadagno netto totale pari a zero. Un investitore, ad esempio, può perdere $ 100 su un investimento e guadagnare $ 100 in un altro investimento. È un lavaggio. Ma le implicazioni fiscali possono essere complicate per l'investitore.
Un lavaggio è anche indicato come una proposta di pareggio.
Key Takeaways
- Nell'investimento, un lavaggio è una perdita che viene annullata da un uguale guadagno. Ai fini fiscali, un lavaggio è una perdita di investimento che può essere utilizzata come detrazione. Ci sono vincoli di tempo sulla capacità di un investitore di detrarre la perdita se lo stesso lo stock viene nuovamente acquistato.
Capire il lavaggio
Quando è un lavaggio, due transazioni si annullano a vicenda, creando effettivamente una posizione di pareggio.
Se un'azienda spende $ 25.000 per produrre merce e la vende per $ 25.000, il risultato è un lavaggio. Se un investitore perde $ 5.000 sulla vendita di un investimento e guadagna $ 5.000 dalla vendita di un altro, la transazione è stata annullata.
È abbastanza semplice, ma l'IRS ha complicate regole fiscali relative alle vendite di lavaggi da parte degli investitori e sono correlate alla richiesta di perdite sugli investimenti. In particolare, le regole impediscono a un investitore di richiedere una perdita se vendono un titolo in perdita e quindi riacquistano lo stesso titolo o uno sostanzialmente identico entro 30 giorni.
Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisti 100 azioni di azioni Anheuser-Busch (BUD) per $ 10.000. Solo sei settimane dopo, il valore delle 100 azioni scende a $ 7.000. L'investitore vende tutte le 100 azioni nella speranza di detrarre la perdita di capitale di $ 3.000 al momento dell'imposta, ma poi, una settimana dopo, decide che BUD è un vero affare e acquista nuovamente 100 azioni.
La perdita iniziale non può essere richiesta ai fini fiscali poiché lo stesso titolo è stato riacquistato entro l'intervallo di tempo limitato.
Un investitore non può vendere un titolo in perdita, acquistare nuovamente lo stesso titolo entro 30 giorni e comunque richiedere la perdita come detrazione.
Tuttavia, la perdita realizzata da un lavaggio non è completamente sprecata. La perdita può essere applicata alla base di costo del secondo acquisto di BUD. Ciò aumenta la base di costo dei titoli acquistati e quindi ridurrà la dimensione di eventuali utili imponibili futuri quando lo stock viene venduto. Il vantaggio del lavaggio è stato ritardato ma non è scomparso.
Inoltre, il periodo di detenzione dei titoli wash viene aggiunto al periodo di detenzione dei titoli sostitutivi. In questo esempio, l'investitore ha aggiunto sei settimane al periodo di detenzione di tale titolo, rendendo molto più facile qualificarsi per l'aliquota fiscale favorevole del 15% sulle plusvalenze a lungo termine. (Lo stock deve essere tenuto per un anno per beneficiare di tale aliquota fiscale più bassa.)
Quando un lavaggio è illegale
Alcune vendite di lavaggio sono illegali perché assomigliano a una pompa e a uno schema di scarico.
Ad esempio, un investitore non può acquistare un titolo utilizzando una società di intermediazione e quindi venderlo tramite un'altra società di brokeraggio allo scopo di stimolare l'interesse degli investitori.
