Adobe Inc. (ADBE) rimane un gioco popolare nel cloud computing, ma gli investitori devono riconoscere che questa società di software è un gioco di slancio tecnico e non è una borsa valori. Il titolo è stato scambiato con un nuovo massimo intraday di tutti i tempi di $ 334, 80 il 2 gennaio in forza a seguito di un battito degli utili riportato il 12 dicembre.
Quando entriamo nel 2020, la mia analisi proprietaria ha generato nuovi livelli tecnici per ogni titolo dell'universo, incluso Adobe. Le tabelle seguenti mostrano i livelli chiave all'inizio del nuovo anno. Per Adobe, abbiamo una vasta gamma tra livelli di valore e livelli rischiosi, che avvisa dell'estrema volatilità all'inizio del 2020.
Lo stock ha chiuso la scorsa settimana a $ 331, 81, in crescita del 61, 9% rispetto al 24 dicembre 2018, minimo di $ 204, 95. Il titolo non è economico, in quanto il suo rapporto P / E è elevato a 51, 37 senza offrire un dividendo, secondo Macrotrends.
Il grafico giornaliero per Adobe
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Adobe mostra la formazione di una "croce d'oro" il 15 marzo 2019, quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) è salita sopra la SMA a 200 giorni per indicare che i prezzi più alti sono in vista. Questo segnale è quasi invertito l'8 novembre, ma la SMA a 50 giorni è aumentata invece di diminuire. Sotto una "croce d'oro", la strategia è quella di acquistare debolezza per la SMA a 200 giorni, che era fattibile il 26 settembre quando la media era di $ 270, 88.
La chiusura di $ 329, 81 il 31 dicembre è stata un input importante per la mia analisi proprietaria. Lo stock è al di sopra del suo valore mensile per gennaio a $ 304, 58 e al di sopra del suo livello annuale a $ 289, 12. Il suo livello di rischio semestrale nella prima metà è al di sopra del grafico a $ 337, 11. Anche il suo primo livello trimestrale rischioso a $ 369, 89 è al di sopra del grafico.
Il grafico settimanale per Adobe
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Adobe è positivo ma estremamente ipercomprato, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 314, 32. Lo stock è ben al di sopra della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 194, 67, che non è stato testato da più di cinque anni.
La lettura stocastica lenta settimanale 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana salendo a 93, 34, in aumento rispetto a 91, 65 del 27 dicembre. Ciò pone lo stock al di sopra della soglia di 90, 00, che è definita come una formazione di "bolla parabolica gonfiabile", che di solito precede un calo del 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi.
Strategia di trading: acquistare titoli Adobe in condizioni di debolezza ai livelli di valore mensili e annuali rispettivamente a $ 304, 58 e $ 289, 12 e ridurre le partecipazioni in forza a livelli rischiosi semestrali e trimestrali a $ 337, 11 e $ 369, 89, rispettivamente.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i prezzi di chiusura delle azioni al 31 dicembre 2019 sono stati input per le mie analisi proprietarie e hanno portato a nuovi livelli mensili, trimestrali, semestrali e annuali. Ognuno usa le ultime nove chiuse in questi orizzonti temporali. I nuovi livelli settimanali vengono calcolati dopo la fine di ogni settimana. Nuovi livelli mensili si verificano dopo la chiusura di ogni mese. Nuovi livelli trimestrali si verificano alla fine di ogni trimestre. I livelli semestrali sono aggiornati a metà anno. I livelli annuali sono in gioco tutto l'anno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei corsi azionari, gli investitori dovrebbero acquistare la debolezza a un livello di valore e ridurre le partecipazioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Una lettura superiore a 90, 00 è considerata una formazione di "gonfia bolla parabolica", che è generalmente seguita da un calo dal 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi. Una lettura inferiore a 10, 00 è considerata "troppo economica per essere ignorata", che in genere è seguita da guadagni dal 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi.
