L'oro è stato a lungo considerato un rifugio sicuro per gli investitori che desiderano parcheggiare i propri soldi in periodi di incertezza economica. Mentre il possesso di oro fisico è diventato meno diffuso nel tempo, gli investitori possono ora ottenere una facile esposizione all'oro attraverso fondi negoziati in borsa, o ETF, focalizzati sia sull'oro fisico che sulle società minerarie d'oro. L'oro è spesso un obiettivo frequente degli speculatori del mercato che desiderano scommettere su fluttuazioni economiche a breve termine.
Key Takeaways
- Gli ETF sull'oro sono negoziati pesantemente, con alcuni volumi giornalieri medi che superano i 18 milioni di azioni scambiate. POLVERE e NUGT sono di gran lunga i due ETF sull'oro maggiormente negoziati. L'oro rimane un gioco popolare soprattutto in condizioni di mercato negative, poiché l'oro è un investimento popolare durante il mercato le recessioni hanno considerato il suo appello sicuro. Dati aggiornati 8 novembre 2019.
Futures sull'oro e fondi con leva
Oltre all'acquisto di oro fisico, un altro modo per ottenere esposizione è attraverso l'uso di contratti futures. I futures sull'oro sono spesso utilizzati per strategie di copertura del rischio a breve termine e day trading, ma raramente costituiscono posizioni ideali di portafoglio a più lungo termine. Uno dei principali vantaggi dei contratti futures è che offrono agli investitori che assumono rischi l'opportunità di ottenere molta esposizione a una determinata attività a un costo relativamente basso. Esistono dozzine di ETF che utilizzano contratti futures per guadagnare il doppio e il triplo dell'esposizione a un'attività specifica, incluso l'oro.
I fornitori di fondi ETF Direxion e ProShares sono specializzati in prodotti con fondi a leva che coprono una moltitudine di mercati, settori e attività. Pertanto, non dovrebbe sorprendere il fatto che questi fornitori gestiscano gli ETF sull'oro con leva finanziaria negoziati più attivamente sul mercato. Questi fondi oro a leva hanno un costo, tuttavia, volatilità e rapporti di spesa elevati vicino all'1%.
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (DUST)
L'ETF Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (NYSEARCA: DUST) mira a offrire il triplo del rendimento giornaliero dell'indice Arca Gold Miners di New York Stock Exchange (NYSE). Lanciato nel 2010, questo fondo ha oltre 362 milioni di dollari in totale attivo. L'ETF Direxion Daily Gold Miners Bear 3x è stato negoziato su un volume medio di 18, 7 milioni di azioni al giorno all'inizio di novembre 2019.
ETF Direxion Daily Gold Miners Bull 3x (NUGT)
L'ETF Direxion Daily Gold Miners Bull 3x (NYSEARCA: NUGT) è essenzialmente l'opposto dell'ETF Gold Miners Bear 3x e cerca di fornire risultati di investimento che triplicano il rendimento dell'indice NYSE ARCA Gold Miners su base giornaliera. A seguito della popolarità del volume degli scambi da parte dell'ETF Gold Miners Bear 3x, è il secondo ETF più attivamente scambiato, con oltre 10, 5 milioni di azioni scambiate quotidianamente all'inizio di novembre 2019.
ETF ProShares Ultra Gold (UGL)
L'ETF ProShares Ultra Gold (NYSEARCA: UGL) utilizza anche contratti futures per raggiungere l'obiettivo di investimento del fondo. Il fondo sembra offrire il doppio della performance giornaliera di lingotti d'oro. Sebbene lanciato due anni prima dei fondi Direxion, l'ETF Ultra Gold non ha attaccato gli investitori allo stesso modo. Tuttavia, se aggiungi l'opzione 3x emulata di UGL elencata da una società separata, VelocityShares, con il nome VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD), il volume del trading raddoppia.
Anche il volume degli scambi è significativamente inferiore rispetto ai due fondi Direxion. L'ETF ProShares Ultra Gold scambia circa 120.000 azioni al giorno, mentre il prodotto con leva 3x di proprietà di VelocityShares, UGLD, negozia circa 160.000 azioni al giorno all'inizio di novembre 2019.
ETF ProShares UltraShort Gold (GLL)
L'ETF ProShares UltraShort Gold (NYSEARCA: GLL) è progettato per i trader che desiderano cortocircuitare il mercato dell'oro e punta a offrire il doppio dell'inversione delle prestazioni giornaliere dei lingotti d'oro. Come l'ETF Ultra Gold, questo fondo è un player relativamente piccolo in questo spazio. A differenza di quasi $ 400 milioni di alcuni degli altri fondi in questo elenco, GLL ha solo $ 74 milioni gestiti.
L'ETF ProShares UltraShort Gold scambia giornalmente circa 34.000 azioni all'inizio di novembre 2019.
