Ogni settimana, dozzine di sondaggi economici e numeri governativi vengono pubblicati e riportati nelle notizie economiche. Alcuni sono "indicatori in ritardo" che confermano o confutano ciò che pensavamo di sapere. Altri sono "indicatori guida" che possono essere letti come segnali di tendenze a venire. In ogni caso, spostano i mercati, alcuni più di altri.
Quelle che seguono sono le quattro grandi categorie di indicatori economici e cosa possono dirti.
occupazione
L'occupazione è forse l'indicatore più importante della salute dell'economia. Il primo venerdì di ogni mese, il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti pubblica due rapporti attentamente controllati. Questi vengono tracciati di mese in mese ed è importante sapere se i numeri vanno su, giù o lateralmente.
- Il tasso di disoccupazione tiene traccia del numero di lavoratori che sono attualmente senza lavoro, mentre il rapporto sui salari non agricoli tiene traccia del numero di posti di lavoro che sono stati aggiunti o eliminati nell'economia in generale.
Questi rapporti mensili possono causare alcuni dei più grandi movimenti di un giorno sia nel mercato obbligazionario che nel mercato azionario.
4 indicatori chiave che muovono i mercati
Inflazione
Il mandato della Federal Reserve è di promuovere la crescita economica e la stabilità dei prezzi nell'economia. La stabilità dei prezzi è misurata come il tasso di variazione dell'inflazione, quindi i partecipanti al mercato monitorano con entusiasmo i rapporti mensili sull'inflazione per determinare il corso futuro della politica monetaria della Federal Reserve.
Esistono molti indicatori dell'inflazione, ma forse il più seguito è l'indice dei prezzi al consumo (IPC). L'IPC misura la variazione dei prezzi dei beni ordinari su cui la maggior parte delle persone spende denaro, come abbigliamento e servizi medici.
Vi sono importanti variazioni come l'IPC di base, che esclude la spesa energetica e alimentare perché i loro costi sono così volatili da poter distorcere l'intero indice.
Prezzi alla produzione
Un'altra misura importante è l'indice dei prezzi alla produzione (PPI). Ciò si concentra sui costi relativi ai beni di produzione, poiché gli aumenti di tali costi saranno inevitabilmente trasferiti al consumatore.
Come l'IPC, l'IPP viene spesso presentato come un numero "core" che omette quei costi energetici volatili.
I partecipanti al mercato tengono inoltre traccia del prezzo di materie prime importanti come il petrolio. Poiché il petrolio è una componente così vitale dell'attività economica in tutto il mondo, vale la pena prestare particolare attenzione al suo prezzo.
Prezzi del petrolio
I prezzi più alti del petrolio possono portare a prezzi più alti per un'ampia varietà di prodotti perché il petrolio è un ingrediente in molti materiali e prodotti. Aumenta anche il costo del trasporto di merci in attesa di essere venduto e il costo a cui verranno vendute.
La deflazione è vista come un fattore negativo tanto quanto l'inflazione. I prezzi scendono perché la domanda diminuisce. I profitti aziendali diminuiscono al diminuire dei prezzi. La produzione viene tagliata e gli operai licenziati. E così via.
Attività del consumatore
I consumatori rappresentano quasi il 70% di tutta l'attività economica degli Stati Uniti. Pertanto, i loro modelli di spesa e persino i loro livelli di ottimismo riguardo al loro benessere economico sono importanti da tracciare.
Quando le persone non sono sicure del proprio lavoro, la fiducia dei consumatori diminuisce. Meno persone fanno grandi acquisti. I profitti aziendali diminuiscono. E questo è un altro numero correlato da guardare:
- Il Consumer Confidence Index viene pubblicato l'ultimo martedì di ogni mese. Indica quanto le persone ottimiste siano riguardo alle proprie prospettive economiche e, quindi, quanto siano disposte a spendere soldi
L'indice di fiducia dei consumatori è considerato uno di quegli indicatori "guida". Il grado di fiducia nel proprio benessere economico che i consumatori hanno li rende disposti o non disposti a considerare l'acquisto di una nuova auto o andare in vacanza.
Spesa al dettaglio
I cambiamenti nell'effettiva attività di spesa dei consumatori, d'altra parte, sono indicatori in ritardo, ma hanno ancora un impatto diretto sugli utili aziendali e sul livello dei prezzi delle azioni.
Uno degli indicatori più importanti qui è il rapporto sulle vendite al dettaglio pubblicato mensilmente dall'Ufficio censimento degli Stati Uniti sulla base di un sondaggio condotto su 4.900 imprese.
Il mercato immobiliare
Anche il mercato immobiliare è un indicatore economico vitale. L'abitazione è un'attività altamente localizzata ed è difficile misurarla su base nazionale. Tuttavia, i partecipanti al mercato prestano attenzione alle uscite mensili sugli inizi delle abitazioni, sui permessi di costruzione e sulle vendite di nuove case al fine di ottenere una lettura del livello di attività nel mercato immobiliare.
Gli osservatori del mercato monitorano anche le variazioni dei prezzi delle abitazioni attraverso una varietà di indicatori come l'indice dei prezzi delle case S & P / Case-Shiller, che monitora le variazioni dei prezzi delle case in 20 città americane.
Sintetizzando una varietà di rapporti sull'edilizia abitativa, gli operatori di mercato possono dedurre se le persone sono disposte a impegnarsi o meno ad acquistare una nuova casa o, in tal caso, a grandi acquisti.
Attività per gli investitori
Il momento migliore per investire in azioni non è quando tutti sono rialzisti, ma quando quasi tutti sono ribassisti. Acquista quando le scorte sono economiche. Tieni premuto finché non salgono.
Pertanto, le letture del sentimento degli investitori sono importanti. Numerosi indicatori sono pubblicati da grandi società di investimento e società di ricerca, che periodicamente interrogano i propri clienti per determinare il consenso del mercato.
Poiché gli investitori esteri sono diventati partecipanti sempre più importanti nei mercati finanziari statunitensi, le misure della loro attività hanno attirato maggiore attenzione. Uno dei rapporti più seguiti si concentra sull'acquisto di titoli del Tesoro USA da parte di banche centrali straniere. Quando le banche centrali acquistano più titoli del Tesoro, i tassi di interesse spesso si abbassano e quando i tassi sono più bassi, i prezzi delle azioni tendono ad aumentare.
Altri importanti indicatori di mercato includono il rapporto tra anticipi e ribassi e il numero di nuovi massimi e minimi di prezzo sul mercato. Queste letture indicano quanto sia sano il mercato azionario complessivo e possono fornire conferma della qualità di un progresso o declino del mercato azionario.
